浅谈南京市中小企业“民间融资”的可行性.docVIP

PAGE PAGE 1 浅谈南京市中小企业“民间融资”的可行性 　　摘要：民间融资，即民间资金的借贷。近年来中小企业民间融资成为了金融热门话题，民间融资有利于解决目前中小企业资金匮乏的局面。本文以南京市为例，探讨民间融资的发展现状及可行性，希望大家能更好的理解民间融资，并促进其合理发展。 　　关键词：中小企业融资难民间融资建议 　　一、南京市中小企业发展及融资现状 　　从数量和质量来看，南京市中小企业发展迅速。改革开放初期，南京市只有1000家中小企业，08年达到1.5万家，09年突破1.8万家，11年超过1.9万家，而12年南京中小企业已经突破两万家，同年1-11月，南京市中小企业完成工业总产值4513.8亿元，同比增长14.5%，高于全市平均增速3.2个百分点，占全市比重43.5%，比去年同期提高1.2个百分点；其中，小型企业完成产值2742.5亿元，增长15.2%，占全市比重26.4%，比去年同期提高0.9个百分点。此外，中小型企业效益继续提升，1-10月，中小企业实现利润总额210.5亿元，同比增长3.7%，占全市工业比重51.6%，比去年同期提高7.9个百分点；主营业务利润率5.3%，高于全市平均0.8个百分点。可以说，南京市中小企业在政府的引导和资金的支持下取得了相当的成果。其中，江宁区、六合区、浦口县和高淳县拥有近80%的中小企业，发展态势相当喜人。 　　但是，从规模和结构上来看，近年来南京市中小企业在整个江苏省都不占据优势。结构上，中小企业偏向于传统重工业，高新技术企业少，同时，中小企业数量在江苏省在江苏省十三家省辖市中排名末端，增加值也远低于苏南各市。 　　与此同时，相比中小企业在南京市经济增长过程中作出的重要贡献，南京市中小企业获得的金融资源相对不平衡。在全球经济衰退的挤压下，中小企业的发展也收到了一定的制约。从银行信贷来看，相比于其他企业而言，中小企业更加难以获得银行的信贷支持，银行信贷规模相对偏低。中小企业人微言轻，很难获得银行的信任，在向银行借贷的过程当中审核条件也相对严格。而通过在主板市场上市获取直接融资的方式也显得异常艰难，中小企业往往很难通过IPO的审核条件。历年来，相当部分的南京中小企业都没有采取公开发行上市的方式募集资金。一方面中小企业处于增长当中亟需充裕的资金支持，而另一方面严苛的融资条件往往让中小企业望而止步。银行信贷求之难得，发行上市又多番条件。在这种情况下，很多中小企业家便萌生出了另一种获取资金的方式——民间融资。 　　二、民间融资的可行性分析 　　的确，相比于其他融资方式而言，民间融资有其自身独到的优势。首先，民间融资有着其他融资方式无可比拟的简单、方便。民间融资没有太多约束性的条件和对法律性质的保障的要求，它只需要彼此之间建立一定的信用关系即可。其次，民间融资组织成本低，机构灵活高效。相对于公开上市发行的高额费用，民间融资更像是一种“你情我愿”的信用机构。只要双方当事人能够达成共识，那么融资程序就变得异常简单，既不会有太多的发行费用，也很少需要信用担保。 　　从现实角度来看，民间融资在我国无疑拥有着良好的先天条件和基础。不同于美国这样的消费王国，我国民众消费观念相对比较保守，普遍对储蓄存款有着很高的热情，因此我国居民储蓄额和储蓄率长久以来在全球都位居前列。对于消费和储蓄的两极态度客观上给民间融资带来了更多的可能。一方面，居民手中留有大量的闲钱，这给民间融资构成了很好的物质基础；另一方面，相对于飞速增长的物价，银行的存款利率一直增长缓慢，居民很难从银行的低收益率上得到满足。事实上，目前银行吸收存款的压力也越来越大。2013年年初，南京银行将存款利率全面上调10%，通过利润让利积极拓展客户。而此前，作为五大行之一的交通银行也率先推出“一浮到顶”的优惠政策，以期拓展居民储蓄空间。种种迹象都表面如今银行存款对居民的吸引力逐渐下降。[2]绝大部分居民都表露出对“存款利息过低”的不满。这正好为民间融资提供了有利的舆论导向，中小企业家只需要对民间融资的收益率有一个非常合理的制定，那么就很有可能吸收到大量的居民闲置资金。 　　当然，虽然民间融资有其便捷性和高效性，我们同样不能忽略它隐藏的风险。首先，民间融资的高收益往往伴随着高风险。中小企业的民间融资通常没有第三方监管机构，在我国也没有明确的法律制度约束，民间借贷与非法放高利贷、非法吸收公共存款的界限有时也很难界定，曾经在南京市轰动一时的“女老板”跑路现象就充分说明民间借贷的所存在的信用危机。民间借贷纠纷案件和犯罪行为的高发也不得不引起我们的重视。 　　三、对南京市中小企业民间融资的合理化构想 　　出于对南京市中小企业重要价值的考虑，为南京市中小企业开拓民间融资的同时应当更加合理有律，为民间金融和中小企业的发展提供强大的推力作用。 　　首