期货从业基础知识习题班课件4.pptVIP

　9．下列关于期权合约有效期的说法，正确的是（　　）。 A．期权合约的有效期是指距离期权合约到期日剩余时间的长短 B．在其他因素不变的情况下，期权有效期越长，其时间价值也就越大 　 C．对于期权买方来说，有效期越长，选择的余地就越大，标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越大，买方行使期权的机会也就越大，获利的可能性就越大；反之，有效期越短，期权的时间价值就越低。因为时间越短，标的物价格出现大的波动，尤其是价格变动逆转的可能性越小，到期时期权就失去了任何时间价值 D．对于卖方来说，期权有效期越长，风险就越大，买方也就愿意支付更多的权 利金来占有更多的赢利机会，卖方得到的权利金也就越多。有效期越短，卖方所承担的风险也就越小，他卖出期权所要求的权利金就不会很多，而买方也不愿意为这种赢利机会很少的期权支付更多的权利金 　答案为ABCD。 四、综合题 1．某交易者以6.30港元的权利金买进执行价格为70.00港元的某股票美式看涨期权10张（1张期权合约的合约规模为100股股票），该股票当前的市场价格为73.80港元。当股票市场价格上涨至80.00港元时，期权的权利金为10.50港元，该交易者应该选择的方式和盈亏状况为（　　） A．平仓 B．行权