财务评估规划与查核架构.pptVIP

財務評估建置及審閱報告建議查核作業方向 中華民國95年4月19日 林貴貞 簡報內容 壹、財務評估規劃與財務模型建置 貳、財務評估查核架構及建議作業方向 參、案例說明查核作業建議方向 肆、相關議題討論 自償率的困惑 折現率的合理範圍 經濟效益可行財務評估不可行之矛盾 課程內容 財務計畫之架構 評估方法是否符合相關財務理論及公認會計原則 財務分析結論是否符合計畫目標 採行方案是否適法 民間參與公共建設財務評估 重要性： 財務可行性評估是判斷民間參與、政府投資、雙方風險分攤的重要參考。 先期計畫書之財務計畫是研擬招商策略的重要參考。 民間投資計畫書之財務計畫，亦為評決最優申請人之重要參考 評估方式： 基於市場評估及工程技術評估 從民間角度，模擬民間投資之財務計畫 以現金流量為分析基礎 如何審閱財務計畫 一完整之財務計畫應包含財務規劃、分析方法及結論 財務規劃是否合理 評估方法是否符合相關財務理論及公認會計原則 財務分析結論是否符合計畫目標 採行方案是否適法 財務評估規劃與查核架構 財務評估規劃與查核架構 從規劃者及檢視者角度 財務分析報告常見錯誤 報告結論與分析結果矛盾； 評估指標彼此矛盾，如 NPV0 但自償率100％ NPV0 但IRR大於預期設定值 自償率與產業特性不合 償債比率不合理但計畫可行 運用參數不合理 三大報表產生不一致或錯誤 特許年期與評估年期混淆 財務結果之合理性 和泰汽車 友達 台積電 站區開發 第一年納入本業計算 第30年後納入本業計算 財務評估查核作業 一、成本項目 檢核工程成本項目是否與財務評估成本有所差異 二、收入項目 檢核其收入項目之類別是否合理 三、基本參數分析 檢核財務假設參數是否合理 完整財務評估報告應具備內容 完整的財務評估應包含整體獲利能力分析（淨現值、內部報酬率、自償率、回收年期），檢核時應注意各評估指標的客觀性與矛盾。 融資計畫及償債能力分析。 敏感度分析。 編製財務報表及股利政策。 相關議題討論 自償率的困惑 折現率的合理範圍 經濟效益可行財務評估不可行之矛盾 謝謝大家~敬請指教~ 財經規劃人員常在交完報告後 工作才真正開始 * * * 財團法人中華顧問工程司 民間參與公共建設部 財經組組長 林貴貞小姐 案例說明查核作業建議方向 相關議題討論 綜合討論 上午 (10:30～12:00) 共1.5小時 10分鐘休息 財團法人中華顧問工程司 民間參與公共建設部 財經組組長 林貴貞小姐 財務評估規劃與財務模型建置 財務評估查核架構及建議作業方向 上午 (9:00～10:20) 共1.5小時 休息一次 講師 課程大綱 時間 (94.05.12) 財務可行性評估 先期規劃之財務部分 公告與甄審之財務考量 財務評估方法架構 財務模組建置說明 模型示範 如何審閱財務計畫