新时期商业银行面临的挑战与未来发展.pptVIP

非预期损失计算 经济资本的计算 计算经济资本的难度在于：相关矩阵的获得一般是根据历史数据计算。但往往会得到不同年度中变化较大的相关性系数，要保持系数的稳定则需要较长历史时期的数据。 4、风险调整的资本收益（RAROC） 20世纪70年代末，美国信孚银行首创了风险调整的资本收益技术，改变了传统上银行主要以资本收益率（ROE）来考察经营业绩的模式。它的特点是更深入明确地考虑了风险对银行这类特殊企业的影响。20世纪90年代后半期，该项技术在不断完善的过程中得到国际先进银行广泛认可，逐渐成为当今银行理论界和实践中公认的最有效的绩效考核方法之一 三种收益率的计算方法 ROA (Return on Assets) 资产收益率＝税后净利润／资产总额 ROE(Return on Equity) 资本收益率＝税后净利润／资本总额 RAROC(Risk Adjusted Return on Capital) 风险调整后的资本收益 ＝（收益－成本－预期损失）／经济资本 某商业银行的贷款效率计算 贷款规模 1000万 预期违约率 1％ 非预期违约率 3％ 净利差 3％ 预期损失 10万 经济资本 30万 RAROC=（30-10）/30 66.7％ 某商业银行不同部门间的贷款效率比较 贷款规模 2000万 900万 600万 日常管理费用 2％＝40 2％＝18 2％＝12 预期损失 1％＝20 1％＝9 1％＝6 非预期损失 5％＝100 4％＝36 3％＝18 净利差 5％＝100 6％＝54 7％＝42 RAROC 40％ 75％ 133％ 资本金成本 25％ 25％ 25％ 超出部分 15％ 50％ 108％ 二、资本充足率的定义与作用 （一）资本充足率与资本构成 资产：在传统业务框架下主要是贷款 负债：存款 监管资本：自有资本、股权融资、长期债权 （二）资本充足率的计算公式 （三）资本的功能 在所有类型的企业中，商业银行是风险最高的一类企业。 而资本是商业银行抗击风险的屏障，所以资本水平越高的银行抗击风险的能力越高。 （四）为什么是4%与8%，而不是其他比率? 这个比率不是由哪一个实证公式推导出来的,而是一种国际政治博弈的产物。 幸运的是，这个比率在很长一段时间内证明是比较充分有效的。 三、资本约束性监管的演化历史 （一）总量比例法 1. 资本/总存款 10% （1914年起-40年代） 优点：简单、明了。缺点：没有考虑到银行损失主要来之于资产运用方面 2. 资本/总资产 7%（1942-48年，与其它指标并存至今） 优点：简单、明了，考虑了银行资本与资产运用的风险之间的联系。缺点；忽略了资产组合风险的差异 3. 资本/风险资产 20%~16.7% （48-52年） 优点：考虑了资产组合的风险，便于操作。缺点：风险资产的划分过于粗略， 对风险测算的精确度不高 （二）风险分类比率法 1 纽约联储风险分类法的适量资本要求（分为六类） （1）无风险资产 (riskless assets) x 0% (2) 低风险资产(minimum-risk assets) x 5% （3）组合资产 （portfolio assets) x 12% (4) 次级资产 （substandard assets) x 20% (5) 可疑资产 (doubtful assets) x 50% （6）固定资产和损失资产（fixed lost assets) x100% 优点：对表内资产的风险划分比较精确 缺点：没有考虑表外资产风险，也没有统一的资本比率要求 2.巴塞尔协议（Basel Accord) 适量资本要求(1988年) 由十国集团发起，国际清算银行巴塞尔委员会提出并对成员国实施的资本监管法规 它的基本思想：适量资本的确定应以吸收银行表内、表外可能产生的损失为基础，资本数量应与资产风险的程度相对应 巴塞尔资本协议提出的背景是：第一，随着经济全球化和发达国家银行的国际化，国际银行之间的竞争应该具有公平性；第二，一国银行业的稳定会影响到国际金融市场的稳定性，需要统一监管标准；第三，一种能从银行内部产生风险管理动力的外部监管制度是成本最低和最有效的 （1）巴塞尔协议I（1988）的基本内容： 第一. 资本定义 资本构成分两个层次，核心资本和次级资本 第二. 统一风险资产的测定： 风险资产= 表内风险资产+表外风险资产 表内