金融计量学实验案例集下篇.docVIP

国家级双语示范课程申报材料 《金融计量学》实验案例集 金融学院 上海财经大学 2009年5月 目 录 下篇 天相实验一 自定义指数 67 天相实验二 选股汇总 75 天相实验三 基金分析 84 基金分析案例一 84 基金分析案例二 87 天相实验四 Excel引擎的几个典型应用 89在EXCEL中实现数据的捆绑 89 以时间序列为参数的数据读取 92 固定格式数据的模板化处理 94 天相实验一：自定义指数 天相系统不仅有独立的包括140多只分类指数的指数体系，而且给用户提供方便的指数自定义的功能。该功能能够轻松实现板块指数化的多样化需求，应用起来灵活自如。 我们通过案例做一介绍。 入口。在系统主菜单上，有“指数”一项，单击进入会看到以下界面。如下图。在左侧的天相指数列表中有自定义指数文件夹（如下图红色椭圆线标注），选中后按右键，在右键菜单中会看到有创建指数选项。 命名。选中创建指数选项后系统会弹出下面的对话框，提示键入所建指数的名称。 选择样本导入方式。指数系统提供了方便的样本导入方式：自动、手动以及外部导入。 下图是自动方式创建样本的方式。所谓自动就是导入选股系统的选股条件作为指数筛选样本的范围，系统根据该条件自动筛选样本导入指数。如下图所示。 需要说明的是，如果选股系统没有存有现成的选股条件，则不能使用自动添加的方式。 下图是手动方式导入样本的界面。在样本维护方式选项中选择手动，然后“从板块中导入”按钮完成该操作。 除了上述两种方式之外，还有外部导入的方式创建样本名单。例如，在用户需要用自定义权重的方式来创建指数时，就可以用该方式创建样本。但事先用户应该有如下的一个数据明单，包括样本名单的代码数据以及权重数据。如下图。 具体操作是，选择在基本参数选项卡中选择自定义权重方式，然后打开样本设置选项卡会看到“导入样本数据”按钮（如下图红色椭圆线标注），拷贝上述名单中阴影部分，点击“导入样本数据”，会看到如下的界面。 在上述界面上，单击“开始导入”按钮，系统导入样本名单。如下图所示。 参数设置。完成样本设置后，打开基本参数选项卡，依次完成基日、基值、计算截止日期以及加权方式、指数类型、加权价格等参数的设置。设置界面如下图。 修正参数的设置。用户根据实际需求，可以调整设置修正参数。修正参数的设置如下图。 生成历史数据。在上述设置完成后，点击“生成历史数据”按钮，随即生成历史图线。如下图。 同屏比较。我们把自定义的指数和市场中主要指数进行对比，可得到如下图的对比界面。 创建分段指数。简言之，分段指数是指指数在计算时段内有样本调整或者需要更换样本的指数。创建分段指数时，首先我们需要将首期样本导入系统，在基本参数选项卡的计算截止日期设置为样本调整日或者更换样本日的前一个交易日，然后生成历史数据；计算完成后，再次进入样本设置，将首期样本删除，然后更换或者调整样本，这时重新打开基本参数选项卡，将计算截止日期调整下一次调整或更换样本日的前一交易日，如此进行下去，直至完成设置。下图是我们将首期样本的计算截止日设置为2003年6月30日，下一次调整或更换样本日为2003年7月1日的情况。 天相实验二：选股汇总 选股汇总功能能够帮助用户轻松实现基本指标、财务指标以及交易指标的多条件选股、选股结果财务数据纵比、选股结果导出数据、选股结果存为板块、选股结果的指数分析、选股结果的多模式分类汇总功能等一揽子的操作，如熟练使用，将倍感方便。 选股功能的操作 调整设置待选样本。在系统主菜单找到“选股”，单击会弹出下面的对话框，通过该界面用户可以选择待选样本，特别提醒的是该界面能够对待选样本的结构进行调整，如用户可以选择待选样本是包括还是不包括ST类股票、长期停牌股票等。如下图红色椭圆所示。在这个案例中我们的待选样本为包括上述两个部分的全部A股。 设置选股条件。在选股系统中，我们有四大类选股指标：基本指标、评估指标、报表指标以及交易指标。我们的选股条件有三个：一个是财务指标，2002年主营业务收入增长率大于市场平均水平；一个是市盈率指标，2002年市盈率小于市场平均水平；最后一个是交易指标，2002年的阶段换手率高于市场平均水平。经过计算，2002年市场的上述三个数据分别为16.18%、49.04和204.65%，所以该案例我们的条件设置如下图红色椭圆所示： 输出结果。上述条件设置完成后，点击按钮“开始选股”，系统自动对待选样本进行筛选，随后输出选股结果。如下图。 选股结果进行财务数据对比。用户有时不仅仅只输出选股结果，而是要对选股结果