会计报表分析概念及公式.docVIP

会计报表分析的目的： 1) 评价企业的 财务状况和经营成果，揭示企业在生产经营活动中存在的矛盾和问题，为改善 经营管理提供方面和线索。 2) 预测企业未来的报酬和风险，为投资者、 债权人、经营者的决策提供科学有效的帮助。 3) 检查企业预算完成情况，考察经营管理人员的业绩，为完善管理的经营机制提供帮助。 偿债能力分析（企业偿还到期 债务的能力） 1、流动比率 　　 流动比率=流动资产/ 流动负债 一般认为，流动比率若达到2倍时，是最令人满意的。比率过低，可能面临着到期偿还债务的困难。若过高，这又意味着有较多的不能赢利的闲置流动资产。 2、速动比率 　　反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。速动比率是对流动比率的补充。 　　速动比例=速动资产/流动负债 　　速动资产是企业在短期内可变现的资产，包括 货币资金、短期投资和 应收账款等。速动比率1：1是合理的，速动比率若大于1，企业短期偿债能力强，但 获利能力将下降。若小于1，企业将需要依赖出售存货或举借新债来偿还到期债务。 3、现金比率 　　 现金比率是企业现金同流动负债的比率。这里说的现金，包括现金和现金等价物。这项比率可显示企业立即偿还到期债务的能力，　　现金比率=现金/流动负债 4、 资产负债率/负债比率/举债经营比率 资产负债率=（负债总额/资产总额）X100% 指负债总额对全部 资产总额之比，用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。　　 　　一般认为，资产负债率应保持在50%左右，这说明企业有较好的偿债能力，又充分利用了负债经营能力。 营运能力分析 　　1、应收账款周转率 　　1） 应收账款周转次数。反映年度内应收账款平均变现的次数，计算公式为： 　　应收账款周转次数=销售收入净额/ 应收账款平均余额 　　应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2 　　2） 应收账款周转天数。反映年度内应收账款平均变现一次所需要的天数 　　应收账款周转天数=360/应收账款周转次数=应收账款平均余额X360/销售收入净额 2、存货周转率 　1） 存货周转次数。反映年度内存货平均周转的次数，计算公式为： 　　存货周转次数=销售成本/（期初存货+期末存货）/2 　　2） 存货周转天数。反应年度存货平均周转的一次所需要的天数，计算公式为： 　　存货周转天数=360/存货周转次数=平均存货X360/销售成本 3、全部流动资产周转率 　　1）全部 流动资产周转次数。反映年度内全部流动资产平均周转的次数，计算公式为： 　　全部流动资产周转次数=销售收入总额/（期初全部流动资产+期末全部流动资产）/2 　　2）全部流动资产周转天数。反映年度全部流动资产平均周转一次所需要的天数，计算公式为： 　　全部流动资产周转天数=360/全部流动资产周转次数=平均全部流动资产X360/销售收入总额 获利能力分析 1、资本金利润率(越高说明企业资本的获利能力越强_ 　　资本金利润率=利润总额/资本金总额X100% 2、销售收入利润率(销售收入的收益水平/获利能力的指标，越高说明销售收入获取利润的能力越强) 　　销售收入利润率=利润总额/销售收入净额X100% 3、成本费用利润率 　　成本费用利润率=利润总额/ 成本费用总额X100% 　　成本费用是企业组织生产经营活动所需要花费的代价，利润总额则是这种代价花费后可以取得的 1、流动比率＝流动资产÷流动负债 2、速动比率＝速动资产÷流动负债 保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债 ?3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 ?4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2 ??? 存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本 5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 ??? 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额 6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产 7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率） 9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率） 10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100% 11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流