太保初级理财讲义.ppt

专业来自百分百的投入 *-203 4.2.3 子女教育金现值的运用 子女教育金现值18.7万 保险计划中应增加子女教育金现值18.7万保额，保障收入中断时仍能继续履行子女教育责任 高等教育金支付期与退休金准备期高度重叠，最小的子女还未独立前，不能轻言退休 18.7万的现值，以投资报酬率8%折现21年。未来父母每年要多储蓄18,666元才能承担一个子女教育费用PMT（8%，21，186976）=-18,666元，从现在起到子女大学毕业父母每年要准备18,888元 专业来自百分百的投入 *-203 第四部分：教育规划投资 4.1 子女教育金规划概述 4.2 子女教育金需求 4.3 子女教育的投资报酬率 4.4 子女教育金规划的工具 专业来自百分百的投入 *-203 4.3 子女教育投资报酬率 4.3.1 子女教育投资报酬率计算方法 4.3.2 国内接受教育的投资报酬率 4.3.3 出国留学的投资报酬率 专业来自百分百的投入 *-203 4.3.1 子女教育投资报酬率的计算方法 假设两种学历间薪酬差异固定。 （1）不考虑时间价值的净效益=薪资总差异-学费成本-机会成本 薪资总差异=两学历薪资年差异×后段毕业后可工作年数 学费成本=后段学历年学费×后段就学年数 机会成本=前段学历薪资×后段就学年数 （2）考虑时间价值的年报酬率=RATE（n，PMT，-PV）（简算） n=以后段毕业时点为基准点计算可工作年数 PMT=两学历薪资年差异=后段学历薪资-前段学历薪资 PV=总成本现值=学费成本+机会成本 （3）有财务计算器的现金流菜单算IRR（精算） 专业来自百分百的投入 *-203 4.3.2 国内接受教育投资报酬率计算 项目 初中升高中 高中升大专 大专升本科 高中升本科 本科 升硕士 硕士升博士 初中 13207 高中 16003 16003 16003 大专 23369 23369 本科 36256 36256 36256 硕士 57241 57241 博士 88400 差异 2796 7366 12887 20253 20985 31359 年数 3 2 2 4 2 3 机会成本 39621 32006 46738 64012 72512 171723 年学费 5000 10000 15000 15000 18000 20000 学费成本 15000 20000 30000 60000 36000 60000 总成本 54621 52006 76738 124012 108512 231723 可工作年数 37 35 33 33 31 28 总薪资差异 103452 257810 425271 668349 650535 872452 净收益 48831 205804 348533 544337 542023 640729 年报酬率 3.86% 14.02% 16.69% 16.22% 19.26% 13.01% 专业来自百分百的投入 *-203 国内接受教育投资报酬率计算 高中升本科 不考虑时间价值的净效益 =(36,256-16,003)×33-(16,003×4+15,000×4)=544,337 考虑时间价值的年报酬率 =RATE(33，20,253，-124,012)=16.22% 本科升硕士 不考虑时间价值的净效益 =(57,241-36,256)×31-(36,256×2+18,000×2)=542,023 考虑时间价值的年报酬率 =RATE(31，20,985，-108,512)=19.26% 专业来自百分百的投入 *-203 4.3.3 出国留学的投资报酬率 出国留学的成本 海归派成本 出国留学的投资报酬率的计算 专业来自百分百的投入 *-203 4.3.3.1 出国留学的成本 托福等考试费用：约需人民币1,500元 外语培训费：约需人民币2,000元 院校申请费用：每所100美元×5×6.4=人民币3,200元 机票：往返人民币约计10,000元 设备：自带笔记本电脑需人民币5,000元 生活必备品：约需人民币3,000元 专业来自百分百的投入 *-203 在国外求学阶段所需开支（美国） 在过去的十年中，美国大学的学杂费用在不断上升，而且涨幅惊人。现在，即使对一个美国家庭来说，要负担一个子女上大学的费用也不是一件容易的事。一般公立大学每年需要2万美元，许多私立大学每年已经超过3万美元，一些名校的收费更加昂贵，常常使众多申请就读甚至已获得录取的学生只能望门兴叹。也正是因为这样，对于没有获得奖学金的留学生，经济条件要求极严，一