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以资产减值为目的的资产评估探讨 新会计准则的实施，为我国资产评估行业带来了发展的机遇，但同时也是一个挑战。在实际工作中，以财务报告为目的的评估是评估人员面临的一个新的课题，现仅就以资产减值为目的的评估予以探讨。 一、如何理解公允价值和现值两种会计计量属性 根据企业会计准则第8号——资产减值的规定，资产减值是指资产的可收回金额低于其账面价值，可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。该准则采用了公允价值和现值两种会计计量属性，并对如何确定公允价值和现值进行了规定。 1、公允价值的理解 目前，英国会计准则委员会在《财务报告准则第七号――购买会计中的公允价值》中，对公允价值的定义是“公允价值，指熟悉情况、自愿的双方在一项公平交易而不是在强迫或清算拍卖交易中，交换一项资产或一项负债所使用的金额。”美国会计准则委员会（FASB）2006年发布会计准则公告《公允价值》计量，将公允价值定义为：“在计量日市场参与者之间进行的正常交易中出售一项资产时被认可的价格或转移一项负债的支付价格”。在国际财务报告准则中，公允价值的定义是买卖双方均自愿地在对被交易资产相关情况拥有合理理解的情况下进行公平交易而成交的金额。 我国会计准则将公允价值定义为，在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。 从以上可以看出，世界各国和国际会计准则委员会对公允价值的定义本质上是一致的，即公允价值是一种公平交易的价格，这一价格是理性的交易双方都能够认可的，是对资产或负债的现实价值的一种客观反映。 显然，这与评估概念中的公允价值是不同的，在评估概念中的公允价值是一个范围的界定，其定义更广泛、更概括，具体来说，在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额是公允价值，在强迫或清算拍卖交易中形成的价格以及在其他评估目的下形成的价格也属于公允价值。在评估范畴内，无论是国际评估准则还是我国评估准则皆将资产价值属性称为资产评估价值类型，并分为两大类，市场价值和非市场价值，市场价值和非市场价值统称为公允价值，公允价值不能作为一种单独的资产价值属性进行反映。 2、现值的理解 根据我国资产减值准则的规定，资产未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。 预计资产的未来现金流量，应当以资产（包括资产组及资产组组合）的当前状况为基础，不应当包括与将来可能会发生的、尚未作出承诺的重组事项或者与资产改良有关的预计未来现金流量。预计未来现金流量时，企业管理层应当在合理和有依据的基础上对资产剩余使用寿命内整个经济状况进行最佳估计。 从以上可以看出，现值虽然是一种会计计量属性，同时也是一种估值技术。 （1）现值的相关性 企业拥有固定资产以及无形资产的目的通常并不是为了出售，而是通过经营获得利益，并且单项资产的出售价值与其在企业中的贡献价值显然是不同的。在所有可能的计量属性当中，只有未来现金流量现值考虑了现金流量的数额、时间分布和不确定性，真正体现了资产作为未来经济利益的获得的本质属性，能够帮助财务信息使用者评价过去、控制现在、预测未来，或者证实或纠正先前预期的情况，从而具有 影响决策的能力。因此，未来现金流量现值提供的财务信息对于使用者是最为相关的。 （2）现值的可靠性 未来现金流量现值 确定主要包括四个方面：产生现金流单元的划分；对一系列发生在不同时点的未来现金流量的估计；对这些现金流量的金额与时点的各种可能变动的预测；用无风险利率及风险利率表示的货币时间价值。主要包括三个因素：未来现金流量的期望值、未来现金流量的期望风险和货币的时间价值即折现率，使用寿命。 从上述影响未来现金流量现值计算的几个因素可以看出，在估计未来现金流量的现值的时，许多方面都存在不确定性，需要会计人员进行主观判断： ①不同的投资者之间、投资者与管理当局之间对投资的期望报酬率（折现率），存在分歧； ②影响资产产生的现金的数量、时间分布、不确定性和收益期的因素很多； ③一般来说，单独一项资产并不能直接产生现金流，现金流一般是各种生产要素综合作用的结果，划分各种要素对现金流的贡献时比较难以把握。 可见，现值的可靠性可能会人为因素而大大减弱。 二、公允价值和现值与评估价值类型如何进行对接 资产评估价值类型是资产评估结果质的规定，即价值含义。以资产减值为目的的评估中，评估价值类型的确定应符合会计计量属性的含义。 （一）公允价值与评估价值类型市场价值的对接 1、我国评估准则将评估价值类型市场价值定义为，市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行