利率市场化条件下的商业银行存款价格竞争的破解：差别化战略——基于博弈的视角.pdfVIP

Monthly 理论探讨 HAINAN FINANCE 襋 利率市场化条件下的商业银行存款价格竞争的破解： 差别化战略———基于博弈的视角 何淑兰 （广东工业大学经济贸易学院，广东广州 510000 ） 摘 要： 年，中国人民银行宣布允许存款利率上浮，商业银行利差收窄，商业银行之间存款争夺更加激烈，存 2012 款定价的博弈在各家银行间展开。 本文基于博弈的角度，利用Bertrand 模型和Hotelling 模型，提出避免银行存款价格 战的方法是采取差异化战略，包括存款产品差异化、市场定位和区域定位差异化以及品牌差异化,银行通过差异化战 略可获得正的垄断利润。 关键词： 模型； 模型；差异化战略 Bertrand Hotelling 中图分类号： 文献标识码： 文章编号 F832.4 A :1003－9031(2012)10－0004－04 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.10.01 年 月 日，中央银行宣布降息，并且扩大金融 款 的平均值为 ， 的平均值为 。 根据 2012 6 7 CR4 72.41 HHI 0.1452 机构存贷款利率浮动区间：存款利率上限调整至基准利 贝恩的划分标准，我国存款市场属于高度垄断的市场[1] 。 率的 倍，贷款利率下限调整为基准利率的 倍。 这 雷震、彭欢（ ）使用推测变分模型对我国商业银行存 1.1 0.8 2009 是中央银行首次打开存款利率上浮空间，标志着我国利 贷款的市场结构进行测算， 认为我国存贷款市场均为介 率市场化进入实质化的推动阶段。 目前，大部分银行主 于完全垄断和寡头垄断之间， 且存款市场的竞争低于贷 动上浮了 1 年期及以内期限的存款利率。 其中， 四大国 款市场，他的实证研究支持了这一结论[2] 。 在寡头垄断的 有银行存款利率上浮力度要低于股份制银行和城市商 市场结构下，银行间揽存大战更趋激烈，关系营销、派送 业银行，绝大多数城市商业银行甚至将全部期限的利率 礼品、 存款返点、 变相提高存款利率等是主要的竞争手 上浮至区间上限。 至此，商业银行存款争夺的“利率战” 段。 进了一个新的阶段。 （二）存款产品和服务同质化严重 一、我国银行存款市场特征 在存款利率浮动化之前，各家银行的存款利率相同， （一）明显的寡头垄断的市场特征 存款产品和服务缺乏创新的意识和动力， 同质化竞争突 我国银行存款市场寡头垄断特征明显，四大国有银 出，表现在以下几方面：一是存款客户定位同质化。 各家 行的存款占全国存款50% 以上。 刘蜀曦（2011 ）对工商银 银行都集中于大项目大企业，中小微型企业往往被忽视， 行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、 导致热点市场过度竞争， 而某些市场需求却无法得到满 浦发银行、民生银行、兴业银行、中信银行、光大银行、邮 足。二是存款产品定位同质化。各商业银行推出的存款产 政储蓄银行、深圳发展银行、广东发展银行和华夏银行 品功能、服务内容相差不明显，不能从目标客户群的具体 15 家市场份额最大的银行进行了存款的CR4 和HHI 两 需求出发，切实为顾客提供便利，缺乏为客户量身定制产 个衡量市场集中度指标的测算， 得出： — 年存 品和服务的能力。三是区域定位同质化。各家银行不论规 2006 2010