项目现金流量表分析报告.ppt

任务4.3 现金流量表比率分析 知识准备 任务实施 任务3 现金流量表比率分析 课前任务： 1.观看第29-30页PPT 2.参阅教材P121-123 3.各小组运用项目分析的方法对所选 上市公司现金流量表进行比率分析。 一、获现能力指标分析 １．销售现金比率＝经营现金净流量／销售收入净额×100% 　作用：反映每实现百万元销售收入所能获得的现金净流量． 提示：一般应大于营业（销售）净利率，并且越大越好 应用：与同行业比；与历史比 ２．每股经营现金净流量＝（经营现金净流量－优先股股利）／流通在外的普通股股数 作用：反映每股流通在外的普通股的现金流量多少 提示：一般应高于每股收益 应用：衡量企业股利支付能力 　　　 知识准备 二、收益质量指标分析 １．净收益营运指数 净收益营运指数＝经营净收益／净利润×100% 经济意义:反映企业的收益质量情况. 应用:当企业当期净收益营运指数越大，非经营收益所占比重越小，收益质量越好。 知识准备 任务实施 张冉计算： 销售现金比率= 每股营业现金净流量= 全部资产现金回收率= 张冉收集行业资料，发现同行业平均全部资产现金回收率为7%，确认华远公司资产产生现金的能力 。 根据以上分析，张冉认为华远公司现金流状况　　　　　创造现金的能力 。 (原因是　　　　　　　　　　　。) 结论（中介机构角色）： 技能训练 根据教材P.123技能训练内容，请计算东方公司销售现金比率、全部资产现金回收率、每股经营现金流量等财务比率。 综合训练 四大企业类型 信心十足的成长型公司 净利润及经营活动净现金流量持续快速增长（在对的产业做对的事） 投资活动现金大幅增加（仍看见众多的投资机会） 长期负债增加，不进行现金增资（对投资报酬率高于借款利息充满信心） 稳健的绩优公司 净利润及经营活动净现金流量持续增长，但幅度不大 经营活动现金流入大于投资活动现金支出 大量买回自家股票，发放大量现金股利 危机四伏的地雷公司 净利润增长，但经营活动现金净流出（好大喜功，管理失控） 投资活动现金大幅增加（仍积极追求增长） 短期借款大幅增加，但应付账款大量减少（短期内有偿债压力，知情的同行不敢再提供信用） 经营衰退的夕阳公司 净利润及经营活动现金流量持续下降 投资活动现金不增长反而下降，甚至不断处理资产以取得现金 无法稳定地支付现金股利。 知识回顾Knowledge Review 项目四 现金流量表分析 【项目分析】角色：中介机构 张冉是一所高等职业技术学院的大三学生，他来到思源会计师事务所实习，事务所的指导老师要求他协助进行华远公司现金流量表分析，要求他在两天内完成。 为完成现金流量表分析，张冉要完成如下任务： 曹春益 梦幻 任务 任务4.1 现金流量表初步分析 任务4.2 现金流量表项目分析 任务4.3 现金流量表比率分析 职业能力目标 任务4.1 现金流量表初步分析 知识准备 任务实施 任务1 现金流量表初步分析 课前任务： 1.观看第7-26页PPT 2.参阅教材P108-114 3.各小组运用初步分析的方法对所选 上市公司财务报表造假的动机及手段。 知识准备 一、现金流量表的性质与作用 1．现金流量表的性质 ——是以现金为基础编制的，反映企业在一定会计期间现金及现金等价物流入和流出情况的财务报表。 2．现金与现金等价物的含义 ●现金是指企业的库存现金，以及可以随时支付的存款。具体包括:库存现金、银行存款、其他货币资金。 ●现金等价物是指企业持有的期限短，流动性强，易于转换为已知金额现金，价值变动风险很小的投资。（如自购买之日起３个月内到期的短期债券） 3．现金流量表的作用 ●揭示现金流动的过程及结果 ●了解企业的支付能力、周转能力及获现能力 ●分析企业的收益质量、预测未来的现金流量 ●评价企业的综合财务状况与生存质量 二、现金流量表的格式与内容 1．现金流量表的格式：报告式 2．现金流量表的内容：由表头、基本部分（正表）及补充资料（报表附注）三部分构成。 知识准备 三、现金流量及其分类 知识准备 四、现金流量表与其他主要会计报表的勾稽关系 知识准备 现金流量表反映的财务管理内