银行存款货币增加量.ppt

* * * * * * 存款來自客戶的原始存款 4/8 B銀行依法提列應提準備90元，其餘810元的超額準備，全數用於放款給某乙，則上述B銀行的資產負債表可表示如下： 表9-21　B銀行的資產負債表 應提準備　　(+) 90 放款(B)　　 (+)810 存款貨幣(B)　(+)900 存款來自客戶的原始存款 5/8 假若 B 銀行對某乙的放款，最後被動用並存入 C 銀行，則 C 銀行的資產負債表變化如下： 表9-22　C銀行的資產負債表 準備金　　　　　(+)810 　應提準備　 81 　超額準備　729 存款貨幣(C)　(+) 810 9-* 存款來自客戶的原始存款 6/8 C 銀行將超額準備729元，進行第三階段的放款，則上述 C 銀行的資產負債表可表示如下： 表9-23　C銀行的資產負債表 應提準備　　(+) 81 放款(C)　　 (+)729 存款貨幣(C)　(+)810 存款來自客戶的原始存款 7/8 每階段新增加的放款 存款來自客戶的原始存款 8/8 新增加存款貨幣的總合 所有新增加的放款合計，即等於新增加存款貨幣（即引申存款）的總合，亦即： 兩種存款來源其創造存款貨幣能力的比較 存款來自銀行自有資金或央行的存款創造乘數為 存款來自客戶的原始存款的存款創造乘數為 　　　　　 ，表示銀行初始存款的增加係來自客 戶的原始存款，其所創造的存款貨幣，低於初始存款來自中央銀行或銀行本身資金的情況。 現金外流對存款貨幣創造的影響 1/2 現金外流是指，銀行體系在創造存款貨幣的過程中，產生現金外流出銀行體系的現象。 現金外流會使銀行準備金減少，進而減少銀行放款和存款貨幣創造的能力。 若把現金外流的因素考慮進來，則公式(9-1)應修正為： 現金外流對存款貨幣創造的影響 2/2 例如，中央銀行進行公開市場操作，向 A 銀行買入公債1,000元，若法定準備率為10%，通貨比率或現金外流率為15%，亦即 rd = 10%，c = 15%，則銀行體系所創造的存款貨幣為： 超額準備對存款貨幣創造的影響 1/2 由於放款或投資機會欠缺、民眾不願借款，或為應付提領，銀行會保有超額準備。 銀行保有超額準備時，其可用來放款或投資的資金便會減少，進而減少銀行的存款貨幣創造。 若把現金外流及銀行持有超額準備的因素考慮進來，則公式(9-1)應修正為： 現金外流及超額準備對存款貨幣創造的影響 2/2 例如，中央銀行進行公開市場操作，向 A 銀行買入公債1,000元，若 rd = 10%，c = 15%，e = 15%，則銀行體系所創造的存款貨幣僅為2,500元，遠少於公式(9-1)所計算而得的10,000元： * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 貨幣銀行學 Chapter 09 存款貨幣的創造 9-* 本 章 綱 要 貨幣銀行學 Chapter 09 存款貨幣的創造 9-* Chapter 9存款貨幣的創造 認識銀行在貨幣供給過程中的重要性 能比較原始存款和引申存款 了解存款貨幣是如何創造的 了解限制存款貨幣創造的因素 存款貨幣的重要性 1/2 M1B = 通貨淨額 + 存款貨幣 通貨係由中央銀行所發行，其增減變化可由中央銀行控制，存款則是由商業銀行所創造。商業銀行透過放款與投資的活動，可以創造存款貨幣，增加貨幣供給額。 存款貨幣仍佔貨幣供給額的大部分，所以想要了解貨幣供給的過程，必須先了解存款貨幣是如何被創造出來的。 存款貨幣的重要性 2/2 圖9-1　台灣歷年來通貨淨額及存款貨幣佔貨幣供給額M1B的比例 銀行創造存款的四種途徑 1/6 客戶存入他行支票 客戶存入現金 銀行放款或投資 公開市場操作 銀行創造存款的四種途徑 2/6 客戶存入他行支票 例如，客戶收到一張B銀行的支票1,000元，他將支票存入他在A銀行的存款帳戶。 最後全體銀行體系的資產負債表不變，只是準備金和存款由B銀行移轉到A銀行而已。 準備金　(+)1,000 存款貨幣　(+)1,000 準備金　(?)1,000 存款貨幣　(?)1,000 準備金　　不變 存款貨幣　　不變 表9-1 A銀行的資產負債表 表9-2　B銀行的資產負債表 表9-3　銀行體系的資產負債表 銀行創造存款的四種途徑 3/6 客戶存入現金 客戶持1,000元現金存入 A 銀行，此時 A 銀行的準備金和存款貨幣均增加1,000元。A 銀行的資產負債表變化如下： 全體社會的通貨淨額減少，與存款貨幣增加1,000元同時發生，故貨幣供給額不變(直接效果)。 表9-4　A銀行的資產負債表 準備金　(+)1,000