第八章保险产品.pptVIP

中邮人寿一位内部人士透露，保费负增长主要是业务结构调整造成的，做一些期缴业务，这也是响应保监会向价值转变的号召。虽然在期缴业务上实现了大幅增长，达到19.61亿，同比增长81.6%，但是中邮人寿在银保市场新单规模保费上下滑11.7%。业务结构的调整却切断了高速增长的保费。 二、年年亏损 仍找不到盈利法门 憧憬着“高富帅”的中邮人寿经过数年的规模厮杀，博得寿险前十等系列的江湖荣誉，但却始终无法找到盈利的法门。中邮人寿自成立以来年年亏损，2009年216万、2010年3965万、2011年4742万、2012年亏损1.87亿、2013年亏损1.67亿元，合计4.43亿。 虽然中邮人寿投资业绩表现尚可，连续3年投资收益率超越行业平均水平，但梳理年度信息披露数据，会发现以期缴为代表的高价值业务占比很低。拳头产品几乎清一色都是趸缴5年期分红产品。 以2013为例，当年中邮人寿保费总计230.37亿，其中趸缴产品合计保费收入就达到199亿，期缴总保费占比不足8%。高手续费及佣金支出以及趸缴产品高退保支出导致中邮人寿成立至今，连年亏损。 三、退保金猛增 对市场环境变化不适应 中邮人寿2014年保费负增长或许是缘于其对市场环境变化的不适应。其中最为典型的表现就是2013年中邮人寿退保金额高达10.7亿元，2012年这一数字为2.96亿元。虽然退保金大幅增加的原因是多方面的，但是产品销售过度集中于分红险是其中一个重要原因。 都是分红险惹的祸 年报数据显示，中邮人寿2013年经营的所有保险产品中，前五大产品保费收入合计为229.87亿元占该公司保费收入的99.78%，其中“中邮年年好A款两全保险（分红型）” 和“中邮富富余1号两全保险（分红型）”合计保费收入198.92亿元，占该公司保费收入的86.34%，占比之高在业界罕见。 中邮富富余保险责任 （一）满期保险金：保险责任期间届满时，被保险人仍然生存，我公司按合同约定的基本保险金额给付“满期保险金”，合同效力终止。 （二）身故、全残保险金：被保险人于保险责任期间开始日或合同复效日（以较迟者为准）起180日内（含第180日）因疾病原因导致身故或全残，我公司将无息返还您已交的保险费，合同效力终止。被保险人于保险责任期间开始日或本合同复效日（以较迟者为准）起180日后因疾病原因导致身故或全残，我公司将按合同约定的基本保险金额给付“身故、全残保险金”，合同效力终止。 （三）意外身故、意外全残保险金：被保险人在保险责任期间内，因遭受意外伤害事故，并自事故发生之日起180日内（含第180日）以该事故为直接且单独的原因导致身故或全残，我公司将按合同约定的基本保险金额的2倍给付“意外身故、意外全残保险金”，合同效力终止。自事故发生之日起180日内（含第180日）治疗仍未结束的，我公司将按被保险人自意外伤害发生日起第180日的身体情况进行鉴定，并据此决定是否给付“意外身故、意外全残保险金”。 一方面，“中邮富富余1号两全保险”产品，被保险人一旦出险，意外身故与意外全残的情况下，保险公司给付的保险金额是所缴保费的两倍，保障性在业内处于低水平； 假设张先生，30岁，购买了10份中邮富富余1号产品，一次性交纳保险费10000元。当在保险期间发生意外身故时，富富余1号的给付金额为21340元人民币。 将其与市场热销的另一款两全产品（称A产品）相比较：若张先生购买A产品，一次性交纳保险费10000元，我们可以看到，若发生意外身故，A产品的给付金额为42000元，其保障利益是富富余1号的两倍。 另一方面，按演示利益的中等水平计算，该产品的累计红利，加上满期给付金额共为11407.7元，远低于目前5年期定存收益本金+利息。 这些产品均通过银行渠道实现销售，而银保渠道一直是销售误导的高发区域，为产生退保埋下了隐患。这一现状也反映出，中邮人寿的个险、团险销售渠道是其绝对的“短腿”。另外中邮人寿产品自身质量不高也是退保上升的一个重要原因。 银保新政 而2014年实行的银保新政也对风险保障型和长期储蓄型产品销售提出比例（20%）要求，对以趸交、理财型产品冲规模的中邮而言压力不言而喻。显然面对费率市场化改革催发的高收益产品潮，尤其是互联网高收益产品，中邮人寿原来3.5%的高保底收益产品竞争力度有限。 放开前端 管住后端 四、软实力建设跟不上 管理方式过于远离市场 2009年成立时，中邮人寿在寿险业排名第54位，到了2013年的寿险业排名第8。由于业务快速发展，偿付能力不足的问题曾一度凸显，2014年6月获批通过股东直接扩股增资25亿至65亿元。这是继2014年4月发债筹资15亿元之后该公司