财务管理实务(精品中职)2. 教学参考5.项目五 营运资金管理.docVIP

PAGE PAGE 1 项目五 运营资金管理 一、教学要求 1．认知营运资金的含义、特点及原则。 2. 熟悉现金持有动机与成本。 3. 明确应收账款、存货的功能与成本。 4. 灵活运用所学公式、方法，解决具体实际问题。 二、教学重点 最佳现金持有量的计算。 应收账款管理成本及应收账款政策制定。 存货管理成本的构成及存货经济批量决策。 三、教学难点 存货管理成本的构成及存货经济批量决策。 四、课时安排 本章安排4课时。 五、教学内容 任务一 营运资金概述 一、营运资金的定义 营运资金又称营运资本，是指企业生产经营活动中占用于流动资产上的资金。它有广义和狭义之分。广义的营运资金又称为毛营运资金(总营运资金)，是指企业流动资产的总额；狭义的营运资金又称净营运资金，是指企业流动资产减去流动负债后的净额。本书所讲的是狭义营运资金。 二、 营运资金的特点 （一）流动资产的特点 1. 流动资产周转的短期性 2. 流动资产数量的波动性 3. 流动资产实物形态的变动性 4. 流动资产来源的灵活多样性 （二）流动负债的特点 1. 筹资速度快 2. 筹资弹性大 3. 筹资成本低 4. 筹资风险大 三、营运资金的管理原则 （一）保证合理的资金需求。 （二）提高资金使用效率 （三）节约资金使用成本 （四）保持足够的短期偿债能力 任务二 现金的管理 现金管理的目的 现金是流动性最强的非盈利性资产，持有一定数量的现金是企业组织生产经营活动的必要条件，也是稳定经营、降低财务风险、增强偿债能力的基础。但是持有过多的现金，即闲置资金过多，则会使企业的收益降低，因为现金不能为企业直接赚取收益。因此，企业在保证经营活动现金需要的同时，应加强现金管理，降低闲置的现金数量，提高现金的利用效果，这就是企业现金管理的目的。 二、现金的持有动机 （一）交易动机 （二）预防动机 （三）投机动机 三、现金的成本 （一） 机会成本 （二）转换成本 （三）短缺成本 （四）管理成本 四、最佳现金持有量 （一）成本分析模式 （二）存货模式 五、现金的日常管理 （一）力争现金流量同步 （二）合理使用现金浮游量 （三） 加快收款速度 （四） 推迟应付款的支付 任务三 应收账款的管理 应收账款的功能 增加销售 减少存货 应收账款的成本 机会成本 机会成本是指企业的资金投放在应收账款上而必然放弃其他投资机会而丧失的收益，如投资有价证券的利息收入。该项成本的大小通常与企业维持赊销业务所需资金数量、资金成本率(一般可视为短期有价证券的利息率)有关。其计算公式为: 管理成本 应收账款的管理成本是指企业因管理应收账款而发生的各种费用，主要包括对客户的资信调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用以及其他费用，其中主要是收账费用。 坏账成本 应收账款的坏账成本是指企业因故不能如数收回应收账款而给企业带来的损失。该项成本一般与应收账款的数量成正比，即应收账款数额越大，坏账成本越大。 三、应收账款的信用政策 （一）信用标准 （二）信用条件 （三）收款政策 四、应收账款的日常管理 企业已发生的应收账款时间有长有短，有的尚未超过信用期间，有的已超过信用期间，已超过信用期间的时间长短也不一样。一般来说，拖欠的时间越长，收回欠款的可能性越小，形成坏账的可能性越大。因此，企业必须采取科学的管理方法，对应收账款的回收情况进行监督，加速应收账款的回收。 常用的方法有应收账款追踪分析、应收账款账龄分析法、应收账款收现保证率分析和建立应收账款坏账准备制度等。 任务四 存货的管理 一、存货的功能 保证生产正常进行 有利于销售 便于维持均衡生产，降低产品成本 降低存货取得成本 防止意外事件的发生 二、存货的成本 （一） 取得成本 取得成本指为取得某种存货而支出的成本，通常用TCa来表示。其又分为订货成本和购置成本。 （二）储存成本 储存成本指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等，通常用TCc来表示。 （三）缺货成本 缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失及造成的商誉损失等，缺货成本用TCs表示。 三、订货的控制 （一）经济采购批量的基本模型 （二）存货陆续供应和使用时的经济采购批量模型 四、存货的控制 （一）存货ABC分类法 （二）存货储存期控制法 六、主要概念 1.营运资金 2.机会成本 3.管理成本 4.坏账成本 5.信用标准 6.成本分析模式 7.存货模式