安宁宁择时行业配置 对冲组合与交易策略.pptx

择时、行业配置，对冲组合与交易策略;;广发金工择时体系;广发金工择时模型;TD原始模型实例;GFTD买入信号;GFTD卖出信号;GFTD止损机制;GFTD计数取消机制;GFTD计数取消机制;GFTD历史表现;GFTD上证指数模型信号;GFTD创业板指数模型信号;LLT模型;LLT模型;LLT模型;LLT模型;LLT模型;LLT模型;LLT模型;LLT模型;LLT模型;LLT模型;LLT上证指数模型信号;LLT创业板指模型信号;广发金工择时结论;;相似性匹配策略;两类随机过程;销量排名为什么有记忆性？;;;;（2）采用序列之间的相关距离刻画两者的相似度。;;;样本区间：2005年-2014年，其中05-07预留作为初始相似性匹配样本，策略的回测从2008年开始； 行业分类：采用申万一级行业分类，剔除“综合”行业，剩余共28个行业； 策略设置：每月末作为策略的起点，观察过去一年行业启动序列，并将其与历史上所有时点开始的一年区间内行业序列进行匹配，选取相关性最高的4期，每一期挑选随后涨幅最高的3个行业求并集，并选择其中不超过8个行业构建超配行业组合。 策略对冲：从实际操作的角度，采用沪深300指数作为行业对冲标的。;表7.相似性匹配行业轮动策略分年度表现;2015年1至5月份 累计超额23.9%;最新结果：;;03;主要因子多空累计收益表现;对冲组合年度收益;对冲组合累计收益;对冲组合最近月度表现;19;广发金工交易策略体系;另类交易策略系列之十三：基于统计语言模型（SLM）的择时交易研究 另类交易策略系列之十四：经验模态分解下的日内趋势交易策略 另类交易策略系列之十五：识别趋势震荡之神器MESA 另类交易策略系列之十六：波段形态识别模型(WPRM)及期指交易策略应用 另类交易策略系列之十七：深度学习股指期货日内交易策略 另类交易策略系列之十八：厚尾分布下的随机区间突破策略 另类交易策略系列之十九：带反转的加强版EMDT交易策略 另类交易策略系列之二十：期权对标的指数走势的预测性分析 另类交易策略系列之二十一：基于市场情绪平稳度的股指期货日内交易策略 另类交易策略系列之二十二：风格动量下的股指期货跨品种套利策略 另类交易策略系列之二十三：价量模式匹配股指期货交易策略 另类交易策略系列之二十四：观日内趋???，察行业轮动，品风格套利;广发金工交易策略体系;EMDT简介;EMDT交易策略表现;SMT简介;SMT策略表现;SLM模型;SLM模型;SLM策略表现;30