企业财务分析之二.pptVIP

企业财务分析框架;资产： 流动资产： 现金 应收账款 存货 短期投资 长期资产： 不动产、厂房和设备 无形资产 其他资产 ;资产负债表;资产负债表 ;资产负债表;资产负债表;资产负债表;资产负债表;资产负债表;资产负债表;资产负债表;损益表 ;收入的确认 要确认一项收入必须满足以下两个条件： 1、创造收入的过程已经完成。 * 所有权风险已经从卖方转移到买方；服务基本完成 * 销售过程必须是相对完整的，这意味着卖方没有重要的 遗留义务。 2、 款项的支付有保证。 已实现的：收到现金 可实现的：应收帐款（扣除坏账准备后的净可实现价 值） ;权责发生制及配比原则 《一般公认会计准则》(GAAP)要求遵循配比原则(matching principle)： ? 为了合理衡量企业的经营业绩，应该将投入（成本）与产出（收入）进行配比。 ? 在报告期内应该保持会计政策的一贯性。 ; 现金流量表 ;其他财务信息来源;企业财务报表;企业财务报表;企业财务报表;企业财务报表;企业财务报表;企业财务报表;财务分析方法;财务报表分析方法 ;财务报表分析方法;财务比率分析 ;财务比率分析;财务比率分析;比率分析;比率分析;比率分析;比率分析;财务比率分析 ;财务比率分析 ; 财务比率分析 ;比率分析;财务比率分析 ; 财务比率分析 ;财务比率分析;财务比率分析 ;财务比率分析;财务比率分析 ;财务比率分析 ;比率分析;比率分析;财务比率分析;财务比率分析 ;财务比率分析 ;财务比率分析;财务比率分析;财务比率分析 ;比率分析;财务比率分析;比率分析;财务结构评估 ;财务结构评估;财务结构评估;现金流分析 ;现金流分析 ;现金流分析 ;现金流分析 ;直接法 第一步： 净销售额 + 应收账款的变化量 = 从客户收到的现金总量 第二步： 已销货成本 + 存货的变化量 + 应付账款的变化量 支付供应商的现金 第三步： 其他现金收入 - 缴纳的现金税款 - 支付利息的现金支出 - 其他支付现金的事项 其他现金变化量 = 经营活动产生的现金流入（流出） ;19、20X9年12月31日，A公司财务方面的一些综合信息如下（单位：百万元）： 净销售额 $1,325 购买设备 $165 应收账款的增加额 87 存货增加 70 折旧和摊销 140 支付的利息 35 普通股的回购 140 缴纳的税款 63 出售设备所获得的收入 60 已销货成本 610 应付账款的减少额 55 根据上述提供的财务信息，采用直接法编制现金流量表，该公司20X9年12月31日的营运现金流(operating cash flow)为： a. $300,000,000。 b. $405,000,000。 c. $440,000,000。 d. $545,000,000。 ? ;间接法 净收益 （调整非现金事项或者非经营活动产生的现金流量） + 非现金费用或损失 - 非现金收入或收益 （调整经营性资产和负债） + 经营性负债（资产）的增加（减少） - 经营性资产（负债）的增加（减少） = 营运现金流(CFO) ;20、以下是某汽车公司20X9年12月31日的财务报表中摘录的一些财务数据（单位：百万元）： 利润表科目 资产负债表相关活动 净销售额 $4,765 购买土地 $135 营业成本 2,600 出售资产的收入 84 折旧和摊销 325 发行优先股 75 出售资产损失 10 应收账款的减少额 60 从关联公司获得的权益收益 52 应付利息的增加 23 净收益 895 宣布的股利 18 资本支出 95 债务转换为普通股权益 190 假设期初现金余额为652,000,