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EGARCH模型在VaR中应用 第31卷第5期 2010年10月JournalofC 长春工业大学(自然科学版) chunUniversitvofTechonolo~v(NaturalScienceEdition) Vo1.31NO.5 Oct.2010 EGARCH模型在VaR中应用 李纯净,董小刚,张朝凤 (1.长春工业大学基础科学学院,吉林长春130012; 2.吉林大学数学学院,吉林长春130012) 摘要:提出了基于EGARCH—VaR的半参数方法,根据EGARCH模型参数估计得到VaR 值,计算出溢出率.再根据正态分布和t分布假设下的GARCH模型参数估计得到VaR值以 及溢出率.将GARCH模型的VaR值与EGARCH—VaR模型进行比较,结果表明,基于 EGARCH—VaR的半参数方法对风险价值的测度优于正态分布和t分布假设下的VaR计量 方法. 关键词:EGARCH;VaR;半参数;溢出率 中图分类号:F224.7文献标志码:A文章编号:1674—1374(2010)05—0491—05 EGARCHmodelforthestudyandapplicationofVaR LIChun—jing,DONGXiao—gang,ZHANGChao—feng (1.SchoolofBasicSciences,ChangchunUniversityofTechnology