财务管理第五章营运资金管理.pptVIP

第三章 营运资金管理 第一节 营运资金管理概述 第二节 现金管理 第三节 应收账款管理 第四节 存货管理 第一节 营运资金管理概述 一、营运资金的概念 二、营运资金的特点。 三、营运资金管理的内容 （一）流动资产的特点： （1）流动资产投资回收期短，变现能力强。 （2）流动资产投资的获利能力较弱，投资风险较小。 （3）流动资产投资的数量波动很大。 （4）流动资产投资的占用形太经常变动。 （二）流动负债的特点 1.融资速度快。 2.财务弹性高。 3.筹资成本低。 4.偿债风险大。 三、营运资金管理的内容 1.营运资金管理的综合策略的制定 2.现金管理 3.应收账款管理 4.存货管理 第二节　 现金管理 一、现金管理的内容与目标 二、现金的持有动机和成本 三、最佳现金持有量的确定 一、现金管理的内容与目标 （一）现金管理的内容 （1）按照国家有关规定和企业的实际情况，建立现金的内部管理制度。 （2）编制现金收支计划，以便合理地估计未来的现金需求。 （3）对日常的现金收去计划进行控制，力求加速收款；同时在允许的情况下，尽量延付款。 （4）采用一定的方法确定企业的最佳现金持 　有量，为企业的现金持有水平确定一个参照标准。 （5）对存放在银行、购买的有价证券及持有的库存现金的数量结构进行决策；同时对现金筹措进行决策。 二、现金的持有动机和成本 （一）现金的持