公司财务报表分析教学课件作者谢志琴学习情境三.pptxVIP

学习情境三 资产结构及营运能力分析学习子情境一 资产结构及营运能力分析概述学习子情境二 资产项目分析 学习子情境三 资产结构分析学习子情境四 营运能力分析返回学习子情境一 资产结构及营运能力分析概述一、资产结构概述 （一）资产结构的含义资产结构是指企业在某一时点上资产的各个组成项目的排列和搭配关系，其反映资产的 组成情况。企业资产一般分为流动资产与非流动资产，由于流动资产和非流动资产在经营过程中 有不同的价值周转特征，因此，资产结构不仅能够反映公司资产周转能力，即公司营运能 力，而且对资产的价值实现也具有决定性影响，同时在一定程度上与公司的财务风险和经 营风险相联系，并最终决定公司的可持续发展能力。资产结构分析主要通过编制共同比报 表（也称总体结构表）来完成，见表 3?1。下一页返回学习子情境一 资产结构及营运能力分析概述（二）资产结构分析的内容及意义 资产结构分析就是通过分析资产负债表中各类资产占总资产的比重，以及各类资产之间 的比例关系，来反映企业各种经济资源的配置情况。通过对企业资产结构的合理性进行分析，可以看出企业的行业特点、经营特点和技术装 备特点。上一页下一页返回学习子情境一 资产结构及营运能力分析概述二、营运能力分析概述 （一）营业能力分析的意义（1）有利于企业管理者改善经营管理。（2）有助于企业投资者进行投资决策。（3）有助于债权人进行信用决策。（二）营运能力分析的内容 （1）全部资产营运能力分析。（2）流动资产营运能力分析。（3）固定资产营运能力分析。上一页返回学习子情境二 资产项目分析一、货币资金 （一）内容货币资金是指企业在生产经营过程中处于货币状态的那部分资产。它包括库存现金、银行存款和其他货币资金。（二）特点及分析 货币资金是企业资产项目中的一项特殊资产，其特殊性表现在由于货币资金本身就是以 现金形态存在着，无需变现，所以货币资金是企业资产中流动性最强的一项资产，可以直接 用于偿还债务、购买材料和应付日常经营支出；但同时货币资金又具有收益性较差的特点， 过多的占用资金，容易造成经营上的浪费，导致资金的闲置，影响企业的获利能力；现金的 不足，又会影响日常支付，造成财务上的困难。因此，企业应视具体情况确定一个合理的现 金储备。货币资金持有量是企业投资和筹资决策的重要参考指标。下面以 A 公司为例，对该 公司的货币资金进行分析，见表 3?2。下一页返回学习子情境二 资产项目分析由表 3?2 可知，A 公司的货币资金持有比率较前两年低，2014 年有所增长，经进一步分析得出，2014 年 A 公司货币资金猛增是由前一年的应收账款收回带来的，应对该公司后期的 货币资金持有量能否保持现有水平进一步关注。通过比较发现，受行业经营特点的影响，家 电行业的货币资金持有比率普遍较高，在同行业中 A 公司的货币资金持有量处于较低水平， 应进一步分析原因。上一页下一页返回学习子情境二 资产项目分析（三）影响货币资金持有量及其增减变动的主要因素 （1）企业的筹资能力。（2）企业的资产规模和业务规模。（3）行业特点。 （4）运用货币资金的能力。 （5）销售状况。 （7）为支出大笔现金作准备。上一页下一页返回学习子情境二 资产项目分析?二、交易性金融资产 交易性金融资产是指企业为交易的目的所持有的债券、股票、基金等有价证券，企业持 有这些有价证券的目的是为了近期出售以便获取差价利益。交易性金融资产极易变现，流动 性仅次于货币资金，但交易性金融资产具有风险性较大的特点。上一页下一页返回学习子情境二 资产项目分析三、应收票据 应收票据是指企业因销售商品、提供劳务而收到的商业汇票，商业汇票是一种款项结算 方式，分为两种：商业承兑汇票和银行承兑汇票。商业承兑汇票是指由收款人或付款人签发， 经付款人承兑的票据；银行承兑汇票是由收款人或承兑申请人签发，并由承兑申请人向开户 银行申请，经银行审查同意承兑的票据，银行承兑汇票的承兑人为银行，基本上无风险。上一页下一页返回学习子情境二 资产项目分析四、应收账款 （一）含义应收账款是指企业在赊销过程中形成的一项债权，是应向购货单位或接受劳务单位收取的购货款或劳务费。（二）特点及分析 应收账款是市场信用的必然产物，应收账款的形成与市场条件和企业的经营政策直接有 关。就其性质来讲，应收账款是企业的一项资金垫支，是为了扩大销售和增加盈利而发生的， 但是如果企业应收账款过多，就会导致企业资金沉淀，形成机会成本，另外，过多的应收账 款还会给企业带来坏账损失和收账费用的增加。 上一页下一页返回学习子情境二 资产项目分析一般情况下，应收账款会随着销售收入的变动而变动，即随着销售收入的增加而增加， 随着销售收入的减少而减少；如果企业应收账款的增长速度低于销售收入的增长速度，这说 明企业在扩大销售的同时在加强应收账款的