开发有限公司企业债券发行初步方案设计.doc

AAAAAA开发有限公司 企业债券发行初步方案设计 一、企业基本情况介绍 （一）AAAAAA开发有限公司（以下简称“A”）成立于2010年1月27日，有限责任公司。其本情况如下： 1、公司注册资本：23,000万元， 2、公司住所：AAA路8号， 3、法定代表人:关之琳 4、公司类型：有限责任公司， 5、经营范围：土地、房地产开发；基础设施投资建设；高新技术引进及服务；企业投资与管理；广告发布。 6、财务情况 （1）资产负债情况 单位：元 科 目 2012年6月30日 2011年12月31日 2010年12月31日 总资产 1,877,814,346.21 1,282,716,827.41 443,395,794.41 其中：流动资产 1,287,179,788.01 1,004,866,321.17 439,753,884.92 长期投资 10,000,000.00 固定资产 27,146,249.31 14,161,562.05 3,614,319.85 无形资产 553,488,308.89 263,688,944.19 27,589.64 总负债 1,085,728,445.97 775,295,600.66 336,234,802.16 其中：流动负债 510,728,445.97 400,295,600.66 336,234,802.16 长期负债 575,000,000.00 375,000,000.00 所有者权益 792,085,900.24 507,421,226.75 107,160,992.25 （2）损益情况 单位：元 科 目 2012年1～6月 2011年 2010年 主营业务收入 474,910,000.00 99,410,000.00 主营业务利润 营业利润 -24,140,200.09 5,235,394.86 3,576,793.25 投资收益 -23,529.42 补贴收入 11,849,623.00 58,105,749.00 23,604,199.00 利润总额 -14,416,377.09 63,118,953.86 27,160,992.25 净利润 -14,416,377.09 63,118,953.86 27,160,992.25 （二）BBB有限公司（母公司），成立于2009年9月17日。其本情况如下： 1、公司注册资本： 2、公司住所： 3、法定代表人： 4、公司类型：国有独资有限责任公司， 5、经营范围：投资城市基础设施建设，从事国家法律、行政法规和政策允许的土地开发，凭本企业资质从事房地产开发经营，建材销售，广告位招商服务。 6、财务情况 （1）资产负债情况 单位：元 科 目 2011年12月31日 2010年12月31日 总资产 255,385,471.56 95,288,310.55 其中：流动资产 11,674,858.18 41,707,814.42 长期投资 253,710,613.39 53,580,496.13 固定资产 无形资产 总负债 11,690,200.00 11,709,310.00 其中：流动负债 11,690,200.00 11,709,310.00 长期负债 所有者权益 253,095,271.56 83,579,000.55 （2）损益情况 单位：元 科 目 2011年 2010年 主营业务收入 主营业务利润 营业利润 31,545,630.69 13,581,081.13 投资收益 31,559,476.93 13,580,496.13 补贴收入 利润总额 31,545,630.69 13,581,081.13 净利润 31,545,630.69 13,581,081.13 二、以AAAAAA开发有限公司为发债主体 （一）方案概要： 1、企业债券发行主体：AAAAAA开发有限公司。 2、发行规模：人民币10亿元。（根据整个？？市综合财力初步确定） 3、债券期限：7年期。 4、发行利率：根据Shibor（在上海同业拆放网上公布的全国银行间同业拆借利率）基准利率加上基本利差【】%确定。根据近几个月企业债券发行情况（发行利率在7.80%～8.50%），以及未来利率走势，如果明年发行，可争取不超过8%的利率水平。 5、还本付息方式：每年付息一次，在债券存续期的第3-7年逐年分别按照每年20%的比例偿还本金，当期利息随本金一起支付。 6、承销方式：采取承销团余额包销的方式。 7、担保方式及增信措施： （1）、土地抵押。 以AAAAAA开发有限公司的土地使用权进行抵押。按照发行10亿元