PPP模式下投行业务服务方案.ppt

PPP模式下投行业务服务方案 课程目标 培训对象 经营行行长、公金行长、客户部门总经理 培训目标 通过此次培训，学员能够 大致了解PPP的概念及其运作 知晓如何以投行产品介入PPP项目 * 课程导入--PPP模式产生背景  《关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发【43号】） 课程导入—PPP模式是地方政府未来融资的的主要方式 43号文： “鼓励社会资本通过特许经营等方式，按约定规则独自或与政府共同成立特别目的公司建设和运营合作项目。投资者或特别目的公司可以通过银行贷款、企业债、项目收益债券、资产证券化等市场化方式举债并承担偿债责任。” 43号文后，地方政府融资机制的变化： 目 录 案例简介 为什么需要PPP 什么是PPP 我们能做什么 1 1 体制优化调整效能开始显现 分行重点投行业务创新亮点频现 投行市场品牌进一步提升 PPP（Public-Private-Partnership)：指政府与社会资本为 提供公共产品或服务而建立的公私合作模式。 PPP的译法有很多： “公私合营” “公私合伙”（资本为纽带） “公私合作” “公私伙伴关系”（信任为基础） …… 目前财政部定义为： “政府和社会资本合作（PPP）模式是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。” 小结：PPP模式核心意义 在不增加政府债务的情况下，满足城镇化建设和基础投资建设的巨大投资需求 目 录 案例简介 为什么需要PPP 什么是PPP 我们能做什么 1 1 商业银行 服务 国资重组顾问 政府、公众、社会资本都对PPP有巨大需求 政府 社会资本 1.地方政府债务压力对公共基础设施融资渠道多元化提出了要求。 2.传统的投融资方式（融资平台），政府过多涉入规划、建设、融资、运营 等方面，带来了政府债务规模较高、公共产品供给效率低等情况。 3.BT、BOT等模式弊端显现，基于项目表现付费。 4.建设以人为核心的城镇化，降低投资成本，提升公共服务的效率 1.企业资本、民营资本、财富管理机构等对长期稳定收益资产的配置需求。 2.汇聚各方专业能力和经验，合理分担投资风险。 以人为本的理念，需要获得更好更高效的公共服务 目 录 案例简介 为什么需要PPP 什么是PPP 我们能做什么 1 1 适合以PPP模式介入的项目类型 PPP模式下我行业务机遇 股权融资 贷款支持 债券发行 全程配套融智融资服务 项目公司 政府 银 行 出资人1 出资人2 出资人3 工程承包商 运营商 招标、监管 股权 还款 融资 服务 付费 建造 运营 PPP模式下我行业务机遇—以典型结构为例 股权基金业务 传统信贷业务 项目收益票据 资产支持票据等债券业务 PPP模式下股权基金业务架构 SPV 政府LP 劣后 工程承包商 运营商 特许经营 服务 付费 建造 收益 项目公司 投资 投资＋运营 收益 社会资本 LP优先 股权基金 其它社会资本 政府下属机构、项目发起方、国有企业等 GP PPP模式下我行业务机遇——传统信贷业务 PPP项目 项目贷款 贷款承诺函 银团贷款 融资性保函 营运期贷款 保理 PPP模式下我行业务机遇——债券类业务 项目收益票据 用于置换贷款或新建项目建设 适用于在建、新建经营性项目 PPP模式下 债券类业务 资产支持票据 用于盘活项目收益权等资产 适用于已建成、经营性项目 发行置换 小结：投行股债贷一体化为PPP股权基金项目提供一站式金融服务 目 录 案例简介 为什么需要PPP 什么是PPP 我们能做什么 1 1 PPP模式业务案例----北京地铁四号线 将项目分离成A非营利性部分和B营利性部分两部分。 A部分包括征地拆迁、土建工程、轨道工程等，由北京地铁四号线公司代表北京市政府筹资建设并拥有产权。 B部分主要是车辆、自动售票系统、通信、电梯等机电设备额的购置和安装，由特许经营公司（PPP公司）来经营完成。 PPP模式业务案例----北京地铁四号线 总结： PPP的市场容量和潜力巨大，未来城镇化过程中 主流投融资模式 投行业务机会多多，请各位加油！ 谢 谢！ * *