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技术工具须灵活应用才具战略功效.txt懂得放手的人找到轻松，懂得遗忘的人找到自由，懂 得关怀的人找到幸福！女人的聪明在于能欣赏男人的聪明。生活是灯，T作是汕，若要灯亮, 就要加油！和爱时，飞到天边都觉得踏实，因为有你的牵挂；分手后，处在家里都觉得失重, 因为没有了方向。技术工具须灵活应用才具战略功效作者：永安期货 刘骏 发布FI 期:2010-12-15 0:00:00 来源:原创浏览：192 技术分析是一门应用社会心理学科，是一?种通过分析群体行为来获利的技能。技术分析 结合了科学和艺术，融和了客观和主观，它基于量化的方法，但追踪的是永远不能做到客观 的大众心理。技术分析到底是科学还是玄学？ 一、 多种技术工具搭配使用才能提高胜算 技术图表、形态、指标和其他技术工具都是观察市场大众心理的窗口，各种技术工具通 过不同的视角来告诉观察者市场的真相。但是，单一的技术指标给投资者呈现的只是市场的 一个侧iHi,而不是完全的、整体的影像。所以仅仅依靠单一的技术工具來窥探大众心理，就 难免陷入管窥蠡测的谋区。比如，在日线图上出现MACD直柱和价格运行的背离是很有交易价 值的，它代表了帀场反转的可能，但是，MACD背离这样的可靠模式偶尔也会失败。当一个超 强的反转信号失效时，那表明基木面已经发生了变化，价格将继续按原冇趋势运行。这时候 基于背离做出的反向建仓头寸要尽快止损退出，等待三重背离乃至以重背离的出现再进场。 伦锌在今年8月初至10月初就经历了三重背离，尽管价格存在着向卞调整的内在压力， 但是基于io月初周边市场因通胀预期的做多氛围以及其它基本金属悉数上扬的苗景卜?，伦锌 即便三重顶背离也岀现失败，价格却继续走高。而当11月12丨I整个市场出现阶段性拐点时, 商品集体下跌，伦锌则以更大幅度的下挫来进行彻底的宣泄。伦锌的例了表明，一旦三重顶 背离失败，所建的部位就应及吋止损出场。指标发明家韦尔徳，当过机械工程师，精丁?数学 分析。他发明了一系列技术辅助指标：和対强弱指数(RSD、变界率(VOL)、动力指标(MOM)、 抛物线(PAR)、摇摆指数(SI)和转向分析(DM)等。但经过多年的实践和反省，他认识到每一种 指标都有其缺陷与谋区，没有任何单一的分析工具可以绝对准确地预测市势的趋向。 其实，不同的指标反映了不同的大众心理行为侧面，为了更看清市场的本质，我们需要 将这些工貝?搭配使用。笔者的实践体会是，几个指标组合使用可以反映市场映像更大的局部, 但还不是整体。不过，如果选用得当，再加上人的经验判断，棊本能够勾勒出市场的全貌。 优秀的系统往往使用了搭配合理的多个工具，使它们的负面效应互相抵消，同时它们的优点 不受影响，可以成为武装自己的利器。比如短线中的KDJ+RS1+DM1组合运用，长线中的 EXPMA+DMA+BBI等。每个投资者都可以根据自己的个性和风险承受程度，来选择儿个适合自 己的分析和交易工具，形成一套适合自己的解盘判势方法。 二、 技术工貝应“识时机”灵活选用才能发挥功效 进一步地看，即便是指标的组合使用也耍看市场处于何种阶段，只有当市场进入某些特 定阶段时，它们才能体现出较强的功效。 我们通常把所冇的指标分成三组：趋势跟踪指标、摆动指标和综合指标。无论何时使用 指标，我们必须知道它属于哪一组，因为每一?组都有它的优势和劣势。如果不分青红皂白， 在市场运行的每一个阶段都平均而缺乏重点地使用同样的技术工具，其效果会大打折扣。 比如，前期金融属性强的商品呈现中期上行的趋势格局，一般教科书告诉你，摆动指标 在冋调企稳产生金叉时买进是正确选择，会是一个较好时机。然而在趋势行悄发展屮，出现 短暂的、喘气式的回调整理时，最好的买入时机还不一定是产住金叉时，反而可能是产牛技 术死叉吋：刚刚产生死叉吋的价格往往在调整的最低价附近。死叉吋候如果选择卖出或做空, 常常做空在阶段性谷底，牛市的一个翅超就会把你震下牛背。说明摆动指标在趋势行情中“水 土不服”。不少教科书理论信奉者相信“金义买进、死义卖出”的一般法则。但如果对照以往 历史定势的实际状况，不分阶段地使用，或者利用程序化交易回溯测试，投资者就可以看出 这种金叉买进与死叉卖出的正确率有多少。 有些投资者喜欢追逐不断传出的消息或利用短期技术信号來决定短线的操作。要知道， 市场主力基于战略构思也会执行短线战术策略，即怎么充分利用大多投资者对市场的短期理 解来进行对应的短线交易。可以说主力的短线交易绝人多数是反消息面、反技术的操作。但 与此对应的是，普通投资者则是跟随消息面的“应该”指引，或跟随超短期技术发出的买卖 信号进行“逻辑”的交易。结果往往是消息面的“应该”变成“南辕北辙”，技术面的“踌躇 满志”变成“大和径庭”。在这种情景下，大部分技术指标将变得效用受限。 此外，市场主力也常利用