初计量经济学之时间序列分析.pptVIP

用表7.2中的私人消费（Ct）时间序列数据，估计与（7.16）和（7.17）相对应的方程，分别得到如下估计结果： (1) △ =12330.48-0.01091 Ct-1 R2=0.052 (t:) (5.138) (-1.339) DW=1.765 (2) △ =15630.83+346.4522t-0.04536Ct-1 R2=0.057 (t:) (1.966) (0.436) (-0.5717) DW=1.716 两种情况下，tδ值分别为 -1.339和 -0.571，二者分别大于表7.1中从0.01到0.10的各种显著性水平下的τμ值和τT值。因此，两种情况下都不能拒绝原假设，即私人消费时间序列有一个单位根，或换句话说，它是非平稳序列。 下面看一下该序列的一阶差分（△Ct）的平稳性。做类似于上面的回归，得到如下结果： (3) △2 = 7972.671-0.85112△Ct-1 R2=0.425 (t:) (4.301) (-4.862) DW=1.967 (4) △2 =10524.35-114.461t-0.89738△Ct-1 R2=0.454 (t:) (3.9