筹资管理培训.ppt

项目二 筹资管理;第一节 筹资管理的主要内容 ;二、筹资管理的原则 ;四、资金需要量的预测;（一）因素分析法 ; 【例·计算题】甲企业上年度资金平均占用额为2200万元，经分析，其中不合理部分200万元，预计本年销售增长5%，资金周转加速2%。要求计算预测年度资金需要量。? 『正确答案』预测年度资金需要量＝（2200－200）×（1＋5%）×（1－2%）＝2058（万元）;（二）销售额百分比法;计算公式外界资金需要量 =增加的资产 -增加的负债 - 增加的留存收益 计算公式 需追加的外部筹资额 = 增加的资?? - 随收入自然增加的负债 - 增加的留存收益 增加的资产 = 增量收入×基期变动资产占基期销售额的百分比 + 非变动资产调整数（已知） 随收入自然增加的负债=增量收入×基期变动负债占基期销售额的百分比 增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×收益留存率 ;2.基本步骤：;(三)资金习性预测法;;（2）总资金直线方程：y=a+bx 预测时可以先分项后汇总，也可以按总额直接预测。 高低点法——选择业务量最高最低的两点资料;;;（2）回归直线分析法 ;第二节 筹资方式选择;（二）筹资方式;三、吸收直接投资; （二）吸收直接投资的优缺点; 【例·单项选择题】相对于负债筹资方式而言，采用吸收直接投资方式筹措资金的优点是（ ）。 A.有利于降低资金成本 B.有利于集