财务管理与财报分析讲解.pptx

e時代財務管理與財報分析 ;序 言;目 錄;壹、基礎篇;一、企業經營環境的變革;經營策略 （規劃與執行）;e時代的經營環境;1. 企業競爭的焦點已經轉變;2. 企業的壽命期間大為短縮;3.創新求勝和防止失敗是同等重要;二、經營策略與ＰＰＭ模式;經營策略 (Business strategy);策略與戰術的區別 ;企業組織構造之經營策略的類型;企業經營的組織構造;經營策略與財務資源的關係;經營資源的要素面;產品組合管理理論;PPM ( 產品組合管理 ) 模式;1. 問題兒 (Problem Child);2. 星星 (Star);3.金牛 (Cash Cow);4.敗犬 (Dog);???、企業經營與財務的資本循環;財務的資本循環;企業正式開工生產，透過生產過程的運作而將諸生產要素 ( 人工、設備、原料 ) 轉換為製品 (P)：之後再經過販賣過程，將製品 (P) 推銷給顧客，若是交易成立則製品 (P) 即可轉成商品 (G)，而商品 (G) 的所有權移轉給顧客以換取營業貨款；待營業貨款以資金形態回收後，企業的期初資本 將因為經營利潤 (V) 的產生而增值為期末資本 。然而，期末資本 輕盈餘分配的過程之後，由於企業的經營規模之成長擴大而進行再投資。;圖 企業財務的資本循環;企業財務之管理 ;四、卓越企業與經營目標; 企業的永續存立之前提在於確保每個競爭時點都能持續成長；亦即串連每個時間階段的勝利，就是企業追求長，久成功的保障 。; 愈是身處複雜多變而且競爭激烈的經營環境之中，愈是有賴經營策略 ( 總體策略、行銷策略、人事策略、生產策略、財務策略等 ) 的規劃，以及透過企業管理 ( 綜合管理、行銷管理、人事管理、生產管理、財務管理等 ) 諸機能的運作與實踐，方不致於產生經營失敗的危機。;企業追求成長擴大 ;經營失敗的主因;1.經營策略的盲點 ;2.多角化經營之盲點;3.海外直接或間接投資 之盲點;4企業投資房地產與金融商品之盲點 ;經營目標;　財務管理與企業的經營目標 ;表　美日企業的經營目標比率;美日間企業的經營目標不同之原因 ;　財務管理的目標;(1) 收益性基準：;(2) 安全性基礎：;(3) 成長性基準：;(4) 生產性基準：;(5) 社會性基準：;貳、技術篇;一、損益平衡點分析;1. 圖解法 ;　損益平衡圖;2. 公式法;(1)損益平衡點 (BEP)： ;邊際貢獻率 (Marginal Contribution Ratio) 又稱利量率 (Profit-Volume ratio)：;(3) 變動費用比率;(4) 損益平衡點比率;(5) 安全邊際率 (Margin of sagety ratio) ;表　成本、數量與利益的關係;;(二)費用分解的方法;成本習性;　成本的類型 ;1. 總費用法;2. 最小平方法 (Least squares method);營業收入;;3. 帳戶分析法 (Account analysis) ;費用分解;二、企業營運的槓桿作用;(一)企業的經營風險;(二)事業風險與營業槓桿;營業槓桿作用 (Operating leverage);表　營業槓桿作用;表　營業槓桿作用度 (DOL);;(三) 財務風險與財務槓桿作用 ;表　財務槓桿作用;(四) 合併槓桿作用度測定 ;DCL的計算公式 ;三、企業經營計劃的策定;經營計劃關連圖 (一) ;經營計劃關連圖 (二);　經營計劃的類型;戰略經營計劃的策定 ;企業敵我之事業布局分析 ;　Porter競爭策略模式;表　經營資源點檢表;四、銷售預測與財務規劃;　財務規劃的主要內容;(一)銷售預測的方法;(二)資金需求的預測方法;　資本回收點分析;表　資金需求預測與預估財務比率 ;參、分析篇;一 財務報表分析的功能與注意事項;(一) 財務報表分析定義;(二)財務報表分析的功用;1. 企業內部者分析;2. 企業外部者分析;(三)分析財務報表的注意事項;1.常見的各類型企業病狀A.營業面 ;B.財務面 ;C.資產管理面 ;D.資本構成面 ;E.經營面 ;2.分析財務報表的注意事項;3.非會計性資訊與屬性資料;1.企業文化及經營理念的特色何在？ 2.公司創立的背景與其發展沿革？ 3.該企業在業界中的地位及影響力如何？ 4.經營者的領導風格與管理幹部的能力？ 5.公司員工的資質及對企業的向心力如何？ 6.往來廠商對於該企業的風評及支持程度？ 7.該企業的主力商品及新產品的開發能力如何？;8. 技術研究開發的體制與量產商品的開發能力如何？ 9. 主要的銷售對象及供應廠商其分布與構成為何？ 10.該企業的組織系統之設計及營業據點與行銷通路的配置？ 11.事業的構成比重及海外投資的情形為何？輸出入的依存度？ 12.主要融資銀