工程经济学-第03章-现金流量与资金时间价值-练习.pptVIP

第03章 现金流量与资金时间价值 学习要点 现金流量、资金时间价值概念 单利、复利如何计息 将来值、现值、年值的概念及计算 名义利率和有效利率的关系、年有效利率计算 资金等值的概念、特点、决定因素 各种条件下资金等值的计算 3.1 现金流量的概念与估计 3.1.1 现金流量的概念 生产建设项目一般经历投资期、投产期、达产期、稳产期、回收处理期等阶段。我们把整个过程称为投资周期，也称为项目寿命期。 在投资决策的前期，我们总要事先估计一个投资周期，叫计算期或研究期。计算期的长短取决于项目的性质，或根据产品的寿命周期，或根据主要生产设备的经济寿命，或根据合资合作年限，一般取上述考虑中较短者，最长不超过20年。 我们把项目整个计算期中各个时间点上实际发生的现金流出或现金流入称为现金流量。为了分析的方便，我们人为地将整个计算期分为若干期，通常以一年或一月为一期，并假定现金的流入流出是在年末或月末发生的。 现金流量的具体概念 现金流入量：指在整个计算期内所发生的实际的现金流入。现金流入(Cash Input)，用符号（CI）t表示； 现金流出量：指在整个计算期内所发生的实际现金支出。现金流出(Cash Output)，用符号（CO）t表示； 净现金流量：指现金流入量和现金流出量之差。流入量大于流出量时，其值为正，反之为负。净现金流量，用符号（CI－CO）t表示。 3.1.2 现金流量的表