企业投资的管理方略.ppt

七、私募融资解决方案 ★?寻找合适战略投资者 ★?企业改制建议 ★?企业融资方案制定 ★?企业融资文件撰写 ★?企业融资谈判 ★?企业后续融资跟踪 八、企业私募融资的关键 以透明化的资讯披露原则，建立双方了解，中介尽职调察； 以市场化的科学测算原则，对股价进行沽值； 以开放化的友好保密原则，考量双方企业文化、人力资源、价值观；管理层偏好、管理理念、风险防范； 以节约化的产业运营原则，降低融资成本、合理避税；合理策划未来财务规划、资产负债、收益分配； 以理性化的公允对价原则，选择最优融资进入模式、搭建完善的公司治理结构、重整资产(扩张、紧缩)、为后期不断成功融资，健康可持续产业发展奠定基础。 第三部分 金融市场融资工具创新 一、短期融资券：融资市场的新亮点 中国人民银行2005年5月24日对外发布并实施《短期融资券管理办法》，允许符合条件的企业在银行间债券市场向合格机构投资者发行短期融资券。这标志着银行间短期融资券市场已经启动。 短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行（即由国内各家银行购买不向社会发行）和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券。 1、短期融资券的优势 咨询推介服务费用很低，推介咨询费、律师费、信用评估费、审计等费用，计约为发行额的0.25%。以一年期来算，融资券总成本为：4.0%+0.25%+0.4%=4.65%,发行短期