企业并购融资策略.pptVIP

企业并购策略——概论、会计处理、价值评估、尽职调查;讲座大纲;概念与类型;并购;全球的五次购并浪潮;;中国并购的发展;中国经济的三个世界之最;;;“入世”的协议要点;;;;;企业并购中的七大风险;;工作阶段;选择适当的目标公司 与发展战略吻合 经营和财务协同 技术和研发的互补性;意向接触阶段 组建团队 尽职调查 并购评估 合同的签定 股权的交割 公司的接管 ;并购会计问题;购买法和权益联合法比较表 ;清华同方兼并鲁颖电子两种会计处理方法的比较 ;TCL权益结合法导致折价发行;;;;;;1并购融资方式;并购资金需求;A1内部融资;A 2外部融资;A 2-4特殊融资;B1-1贷款;B1-2-1公司债券;;B1-2-2可转换公司债券;;B2权益融资;B2-1发行新股(IPO);股份有限公司股票发行的基本条件 ;股份有限公司上市的基本条件 ;我国政府在《关于进一步加强股份有限公司公开募集资金管理的通知》(征求意见稿)中的第7条指出：公司制定募集资金计划时应当谨慎地考虑自身运用资金的能力和资产负债结构，一次募集资金应符合以下要求： 拟上市公司发行新股的，募集资金数额一般不超过其发行前一年净资产额的两倍；上市公司发行新股的，募集资金数额一般不超过其发行前一年的净资产额。 拟上市公司募集资金数额超过上述第(1)项的规定的，其发行完成当年扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率不低于6%，并不得低