现金流量分析之四.pptVIP

经济效益=收入-支出;几个时间问题;第2章 现金流量分析;2.1投资;广义的投资是指为达到一定目的而使用资源的行为。 投资具有目的性和过程性。 资源的使用方式称为技术方案、投资方案，简称 技术（或工程）。 狭义的投资是指为达到一定目的而预先投入的资源量。;;投资构成;工程建设其他费用;建设期利息;流动资金;2.1.2投资资产形成;固定资产;无形资产;;无形资产的特点;递延资产;流动资产;2.1.3投资估算;2.1.3.1建设投资估算;（1）粗略估算方法 ——单位产品投资估算法;（2）粗略估算方法 ——生产规模指数估算法;（3）粗略估算方法 ——比例估算法;（4）详细估算法;概算法;Pf ──涨价预备费； It ──建设期内各时点按投资使用计划分配的投资额（投资发生于期末）； n ──建设期年数； m ──估算期到建设开始年的年数； f ──年价格上涨指数。 f 现阶段取值6%，6%仅适用于可行性研究期间及建设期的设备材料价格计算。 ;形成资产法;2.1.3.2建设期利息估算;例：年利率为10%，建设期3年;2.1.3.3流动资金估算;流动资金估算 ——扩大指标估算法;流动资金估算 ——分项详细估算法;2.1.4投资资金筹措;资本金;资本溢价;公积金;流动资金借款;2.2成本费用