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资金运作计算作业题(二) 第四章 财务预算的编制 1、某企业生产和销售A种产品，预算期2012年四个季度预计销售量分别200件、220件、250件、240件；A种产品预计单位售价为800元。假设每季度销售收入中，本季度收到现金70%，另外30%要到下季度才能收回，上年年末应收账款余额为50 000元。要求： （1）计算各季度销售收入预算数； （2）计算各季度现金收入预算数； （3）计算年末应收账款预算数。 2、假设甲公司的收账期为60天，　　要求：完成下表（单位：万元） 项目 1季度 2季度 3季度 4季度 期初应收账款 210 　 　 销售额 510 870 450 600 销售现金流入 　 　 　 期末应收账款 　 　 　 3、某企业2012年度现金预算（简表）如下表所示，将表空缺数据按其内在联系填补齐全。假设期末现金最低应保持的余额为5000元，银行借款以1 000元为单位，贷款利率每年8%，还本时付息，于每季初借入，每季末偿还。 项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 期初现金余额 5 000 C 5 640 5 400 本期现金收入 200 000 250 000 G 276 000 本期现金支出 213 000 D 256 000 280 000 现金收支差额 A 15 000 9 640 1 400 银行借款 13 000 I 偿还借款 E H 利息 F 240 期末余额 B 5 640 5 400 J 4、已知：某公司2010年第1～3月实际销售额分别为38000万元、36000万元和41000万元，预计4月份销售额为40000万元。每月销售收入中有70%能于当月收现，20%于次月收现，10%于第三个月收讫，不存在坏账。假定该公司销售的产品在流通环节只需缴纳消费税，税率为10%，并于当月以现金缴纳。该公司3月末现金余额为80万元，应付账款余额为5000万元（需在4月份付清），不存在其他应收应付款项。 4月份有关项目预计资料如下：采购材料8000万元（当月付款70%）；工资及其他支出8400万元（用现金支付）；制造费用8000万元（其中折旧费等非付现费用为4000万元）；营业费用和管理费用1000万元（用现金支付）；预交所得税1900万元；购买设备12000万元（用现金支付）。现金不足时，通过向银行借款解决。4月末现金余额要求不低于100万元，借款额要求是50万的整数倍。 要求：根据上述资料，计算该4公司月份的下列预算指标： （1）经营性现金流入； （2）经营性现金流出； （3）现金余缺； （4）应向银行借款的最低金额； （5）4月末应收账款余额。 第五章 企业筹资管理 1、已知：某公司2010年销售收入为25000万元，销售净利率为15%，净利润的60%分配给投资者。2010年 资产负债表（简表） 2010年12 资产 期末余额 负债及所有者权益 期末余额 货币资金 1500 应付账款 2000 应收账款净额 3000 应付票据 2500 存货 7000 长期借款 9500 固定资产净值 7500 实收资本 4000 无形资产 1000 留存收益 2000 资产总计 20000 负债和所有者权益总计 20000 该公司2011年计划销售收入比上年增长30%，为实现这一目标，公司需新增设备一台，价值148万元。据历年财务数据分析，公司流动资产和流动负债随销售额同比率增减。公司如需对外筹资，可按面值发行票面年利率为10%、期限为10年、每年年末付息的公司债券解决。假定该公司2011年的销售净利率和利润分配政策和上年保持一致，公司债券的发行费用可忽略不计，适用的企业所得税税率为25%。 要求： （1）计算2011年公司需增加的营运资金。 （2）预测2011年需要对外筹集资金量。 （3）计算发行债券的资本成本（一般模式）。 2、某企业长期资金共计1 000万元，其中银行借款筹资额200万元，债券筹资额300万元（面值），普通股筹资额400万元（面值100万元，100万股），保留盈余100万元；银行借款年利率8%，债券票面年利率10%，预计普通股的每股市价4元，第一年的每股股利为0.5元，预计股利每年增长3%，债券筹资费用率3%，普通股筹资费用率4%，所得税率为25%，要求： （1）计算银行借款的资金成本； （2）计算债券的资金成本； （3）计算普通股的资金成本； （4）计算保留盈余的资金成本； （5）计算综合资金成本。 3、某企业资金来源有：银行借款200万元，资金成本5%，发行债券200万元，资金成本6%，发行普通股600万元，资金成本15%。 （1）计算该企业加权平均资金成本； （2）根据计算得知，影响企业加权平均资金成本的因素有哪些？（个别资金成本、资金来源、资金结构、资金属性） 4、某公司20