成本粘性问题探讨.docxVIP

成本粘性问题探讨 文 侯晓金 一成本性态假设传统观点与现代研究 一成本性态的传统假设成本性态是指成本与业务量之间的关系。传统观点假设成本与业务量存在线性关系并根据成本变动与业务量水平的关系将成本分为固定成本、变动成本和半变动成本。基本模型为其中为半变动成本总额为业务量为固定成本为单位业务量的变动成本其中固定成本在一定业务量范围内保持不变不随业务量的变化而变化。变动成本随着业务量的变动而严格正比例变动。方程两边同时求导表明当成本完全满足半变动函数关系时成本的边际变动与业务量变动无关。成本随业务量的变动是对称的即业务量增加时成本增加那么当业务置减少时成本也应该减少。传统的成本性态假设虽然简单易懂但过于理想化而实际中存在大量因素影响成本比如宏观环境、行业背景经营环境、企业文化、制度条例、组织结构等等。传统成本模型不能反映真实的成本与业务量关系使得管理者无法获取成本的准确信息因此在企业的成本计划、控制和决策上存在很大局限。 二成本性态的现代观点。现代研究发现成本与业务量之间不是一种线性关系成本随业务量的变动存在非对称性。随着业务量的增加成本增加的速度要高于业务量减少时所对应的成本的减少速度即业务量增加时成本的增加量大于业务量等额减少时成本的减少量这种特征被称为成本粘性。具体的数学表达式为若。从图中可以看出传统全计■。白影●量下降时即△成本的变化不一致△的变化幅度不同。由于成本粘性的存在成本随业务量的变动是非对称的。 三成本粘性的研究概述。国外研究成本粘性早期称之为“非对称性”首先是在研究费用时发现的。等发现销售费用和管理费用存在着粘性。他们使用芝加哥大学证券价格研究中心开发的数据库通过对—年在美国上市的家公司的个公司年度数据的实证发现销售费用和管理费用具有粘性收入增加这些费用增加而收入减少费用却仅减少。和通过对美国上市公司总费用的研究扩展了关于成本粘性的理论其中增加了销售产品的成本费用。研究发现企业销售收入每增加总费用增加而当销售收入每减少总费用仅减少于是从总费用视角进一步获得费用粘性存在的证据。以及和发现经济环境和公司的特征对成本粘性的程度都有影响。等发现粘性受现有生产能力的制约。如果一个全负荷运转中的企业生产能力达到了最大水平这个公司相对的成本粘性就大。当业务量增加时这类公司成本增加的幅度更大当业务量减少时成本减少的相对就更少因而粘性水平更高。△、和对成本粘性进行了实证研究并比较了美国、英国、法国和德国的公司的成本粘性的差异。研究发现成本确实存在着“粘性”。通过对美国、英国、法国和德国的家公司的—年的样本数据分析发现营业成本相对于收入有粘性收入增加营业成本平均增加收入下降而营业成本平均只下降。国家之间的成本粘性水平也存在着差异。由于公司治理和管理监督体制不同美、英公司的成本粘性明显比法、德的公司小。 国内研究我国对成本粘性的研究较少基本遵循了国外的思路且只有一些对企业费用管理费用和营业费用粘性的相关文献具体如下孙铮和刘浩通过对年月日前上市的家公司的—年的数据进行了分析发现中国上市公司确实存在费用粘性并且比美国上市公司严重费用粘性确实在以后的会计期间出现反转效率观所隐含的“宏观经济增长”和契约观所隐含的“资本密集型”两个变量对费用粘性的增强效果不显著。刘武认为对企业行为的研究不能仅从总体上把握而应充分考虑不同行业归属之差异。文章以沪深股上市公司为样本通过选用—年企业的年度财务数据并建立计量模型进行检验结果发现制造业和信息技术业存在较强的费用“粘性”行为而房地产业等行业的费用“粘性”相对较万方数据学术交流弱或不存在。另外在考虑销售收入下降幅度及宏观经济增长等因素后企业费用“粘性”行为的行业差异也很显著。孔玉生、朱乃平、孔庆根通过对我国家股上市公司的—年的数据测试发现我国上市公司存在着成本粘性时间范围越长成本粘性水平越小成本粘性与业务量的变化幅度有关随着收入的大幅下降成本粘性变小各个行业和公司属性也影响成本粘性水平。资本密集型和劳动密集型公司成本粘性水平较高。 二成本粘性的动因 关于成本费用粘性存在的成因目前尚未形成统一的认识国内学者孙铮等边喜舂给出了三种理论解释（一）契约观契约观认为对于持续经营的企业来说大量的开支不会在发生的时候临时支出否则可能在需要时无法立即获得资源。企业倾向于维持潜在的可用资源来确保在需要时能快速获得因而往往与供应商签订长期契约。而长期契约的调整成本更为高昂因此一旦签订在短期内将不会修改。当业务量出现下降时费用并不能与其业务量同比例降低。（二）效率观一方面经济运行中某些微小的波动可能仅是暂时的，如果立刻调整企业的资源配置可能发生巨大的调整支出导致不必要的损失。只有当经济业务处于持续性变化的时候随之调整费用的支出才是有效率的。另一方面如果企业管理水平低下经理人员没有能力根据情