2018年第3季度报告-gtja.PDFVIP

国联安安稳灵活配置混合型证券投资基金2018 年第3 季度报告 国联安安稳灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第3 季度报告 2018 年9 月30 日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年十月二十五日 1 国联安安稳灵活配置混合型证券投资基金2018 年第3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年 10 月24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018 年7 月1 日起至9 月30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安安稳灵活配置混合 基金主代码 002367 交易代码 002367 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年3 月20 日 报告期末基金份额总额 151,650,153.59 份 在严格控制投资风险的条件下，力争实现基金资产的长期 投资目标 稳定增值 1、资产配置策略 本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因 投资策略 素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定 量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及 相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、债券及现 2 国联安安稳灵活配置混合型证券投资基金2018 年第3 季度报告 金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的 前提下，形成大类资产的配置方案。 2、股票投资策略 在股票投资中，本基金采用定量分析与定性分析相结合的 方法，选择其中经营稳健、具有核心竞争优势的上市公司 进行投资。其间，本基金也将积极关注上市公司基本面发 生改变时所带来的投资交易机会。 （1）定量分析 本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、 财务指标和估值指标等进行定量分析，以挑选具有成长优 势、财务优势和估值优势的个股。 本基金考察的成长指标主要包括：主营收入增长率、净利 润增长率。 本基金考察的财务指标主要包括：净资产收益率、资产负 债率。 本基金考察的估值指标主要包括：市盈率、市盈率/净利 增长率。 （2）定性分析 本基金主要通过实地调研等方法，综合考察评估公司的经 营情况，重点投资具有较高进入壁垒、在行业中具备核心 优势、经营稳健的公司，并坚决规避那些公司治理混乱、 管理效率低下的公司，以确保最大程度地规避投资风险。 3、债券投资策略 （1）久期配置：基于宏观经济趋势性变化，自上而下的 资产配置。 利用宏观经济分析模型，确定宏观经济的周期变化，主要 是中长期的变化趋势，由此确定利率变动的方向和趋势。 根据不同大类资产在宏观经济