金融市场技术分析报告.pptVIP

头肩底形态: 颈线被突破后，价格上涨幅度等于头和颈线间垂直距离 存在低位放量抗跌现象，向上突破颈线时需要大成交量配合 双重顶（底） 颈线被突破后，价格下跌幅度等于头和颈线间垂直距离 三个卖点 第二峰的成交量小于第一峰 两峰之间持续时间越长形态高度越大，反转潜力越大 有效力的双顶峰应至少持续一个月，双重底部持续时间则需更长 三重顶（底） 三重顶的交易量随着相继的峰递减，但在向下突破时需相应增加 对于三重底，向上突破时交易量因素更重要 圆弧形态： 在圆弧的顶（底）部，交易量随着市场的逐步转向而收缩 圆弧形态出现频率较少，但一旦出现则是绝好机会 其未来的涨跌幅度与圆弧形态形成时间成正比，通常以圆弧弦高作为其未来涨跌的第一个目标量幅 V形形态： V形代表剧烈的市场反转 价格急速下跌、上升，趋势陡峭 转折点处的交易量和持仓量变大 三角形整理形态 上升三角形 下降三角形 对称三角形 对称三角形持续时间不应太长，否则保持原有趋势的能力会下降，突破位置一般在三角形横向宽度的1/2至3/4位置 上升三角形看涨，下降三角形看跌 向上突破需要大成交量配合 （二）持续整理形态 矩形形态： 价格在两条横向水平线间上下波动 随着时间的推移，多空双方热情减弱，成交量减少 经过一段时间整理后恢复原有趋势 提供短线操作机会 旗形 旗形形态一般在急速上升或下跌后出现 成交量在形成形态期间不断地显著减少 高成交量的旗形形态可能是反转形态而不是整理形态 楔形 形成楔形形态的过程中，成交量逐渐减少 楔形形态形成前和突破后，成交量很大 五、相反理论与市场心理分析 （一）相反理论 投资买卖行为与市场大众相反就有盈利机会 主要思想： 并非是简单的意见相反——考虑比例的趋势 并非说明大众一定是错的——考虑供求关系 实际证明做赢家需要与大众思路相背 牛市会在所有人看好中完结，熊市会在所有人看淡时见底 各方积极情绪是市场暴跌的先兆，反之也成立 启示： 深思熟虑，辩证思维，高瞻远瞩，控制情绪，勇于认错 （二）市场心理分析法 指在市场方向即将逆转或维持原方向的临界点时，通过推测市场主导势力控制者的心理价格定位，分析主导资金的流向，从而判断未来市场的走向 原理：价格波动始于公众心理价格的不统一，始于基本平衡态的打破 投资者需要把握的是公众心理达成新“共识”时的市场方向 知识回顾Knowledge Review 优点 1。首先，由于基于“市场行为涵盖一切信息”的理论假设，因此只需研究价格走势图就可以基本上把握住市场的脉络，所以技术分析的第一大有点就是具有可操作性 2.技术分析是一种可以普遍应用于各宗投机领域的方法，可以利用它同时跟踪多个市场，而不像基本面分析只能专注单一领域 3.相对于基本面多适用于中长期走势分析，技术分析对任意时间长度都能把握 4.投资者可以根据技术分析找到入市点，这也是基本面分析所不具备的 缺点 单个指标或方法都有局限性，而且其有效性也并不稳定， 不同技术分析这对同一信号或指标会做出不同的解释和预测，不同的技术指标也经常发出相互矛盾的信号，对投资者做出判断造成一定阻碍 期货市场实行保证金交易机制，其短期走势的重要性要强于股票等期货市场，所以技术分析在期货价格分析中有更加重要的地位 由于期货合约有一定期限，因此进行价格长期分析时需要编制指数或对主力和合约进行连续处理（下张ppt涉及的内容） 期货市场的持仓量理论上可以是无穷大，而股票市场流通在外的数量是固定的 技术分析中的形态分析不一定都适用于期货市场， 可以根据技术分析指标设置止损，可以保证交易亏损程度得到控制 1.所有影响供求关系的因素都可以由平均价格来表现 2.区别表现在时间的长短上，最关心的是主要趋势 3.萧条期建仓，期待形式扭转，上涨阶段有更多投资者参与市场；随着参与者不断增多市场迎来高峰 4.上涨或下跌需要两个以上平均指数发出相同信号 5.某种趋势的确定需要成交量的支持 上影线长下影线短，代表市场上卖放力量强于买方力量 波浪的形态或构造 比例分析是通过测算各个波浪之间的相互关系来确定回撤点和价格目标 各个波浪之间在时间上也有相互联系，可以由此验证波浪形态和比例 5浪-价格运行的主要方向，3浪-价格运行的次要方向 1 也就是将斐波那契比数运用于各浪之间确定价格目标 2.回撤目标中最常用的百分比数：62%，38% 50%3.从主要转折点出发，未来的顶底会出现在之后的第5日，第