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4.1套期保值基础知识 一 套期保值的概念 套期保值就是在期货市场买进或卖出与现货数量相等、但交 易方向相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出 或买进期货合约，而补偿因现货市场价格不利变动所带来的 实际损失。 二 套期保值的原理 1、同种商品的期货价格趋势与现货价格走势一致 二 套期保值的原理 2、期货市场价格与现货市场价格随期货合约到期日 的临近，两者趋向一致。 三 套期保值的交易原则 1、交易方向相反原则 三 套期保值的交易原则 2、商品种类相同原则 三 套期保值的交易原则 3、商品数量相等原则 三 套期保值的交易原则 4、月份相同或相近原则 四 套期保值的功能 1、套期保值可以对不利的价格波动提供保护作用，使厂商能在很大程度上规避价格变动对其经营的不确定影响，有助于保护利润并获得稳定收入。 2、套期保值可给厂商在确定购买和销售的时机方面提供灵活性和控制性。比你的竞争者早买或迟卖(或者相反)，获得更好的价格。 3、在商品必须储存的情况下，套期保值能使流动资金避免存货的占压，加速资金周转，使厂商用少量资金控制大量的资源，同时减少了固定资产投资和节省了利息开支。 4、套期保值可以在市场上预先固定成本和价格，方便厂商的计划工作。 5、有效的保值计划所得的利益能增加厂商的借款能力和信誉。银行对合理运用资金并取得