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宝钢股份财务分析 金融1403班 盛佳慧 周旋 秦赟 邵江南 鲁明州 杨凡 1.公司概况 1.1公司简介（历史发展及经营范围） 宝山钢铁股份有限公司系根据中华人民共和国（以下简称“中国”）法律在中国境内注册成立的股份有限公司。该公司经中国国家经济贸易委员会以国经贸企改[1999]1266号文批准，由宝钢集团有限公司（前称“上海宝钢集团公司”，以下简称“宝钢集团”）独家发起设立，于2000年2月3日正式注册成立。宝钢股份主要经营钢铁冶炼、加工，电力、煤炭、工业气体生产，码头、仓储、运输等与钢铁相关的业务，技术开发、技术转让、技术服务和技术管理咨询服务，汽车修理，商品和技术的进出口，其中有色金属冶炼及压延加工，工业炉窑，化工原料及产品的生产和销售，金属矿石、煤炭、钢铁、非金属矿石装卸、港区服务，水路货运代理，水路货运装卸联运，船舶代理，国外承包工程劳务合作，国际招标，工程招标代理，国内贸易，对销，转口贸易，废钢，煤炭，燃料油，化学危险品（限批发）限分支机构经营。 1.2基本财务状况 截止2015年12月31日，宝钢股份总资产23,412,300万元，其中流动资产6,990,300万元，非流动资产23,412,300万元；负债总额为2,011,690万元，其中流动负债9,185,980万元，非流动负债11,197,700万元；所有者权益总额为12,214,600万元；2015年度实现营业总收入收入16,411,700万元，净利润101,287万元 。 1.3公司战略 1.3.1 战略定位 公司以“创享改变生活”为使命，以“诚信、协同”为价值观，以“成为钢铁技术的领先者，成为环境友好的最佳实践者，成为员工与企业共同发展的公司典范”为愿景，以“成为全球最具竞争力的钢铁企业和最具投资价值的上市公司”为战略目标。 1.3.2战略重点 宝钢集团未来的基本战略是围绕规模扩张的未来发展主线，实现从精品战略到“精品+规模”战略的转变，从新建为主到兼并重组与新建相结合的扩张方式的转变，大力提升宝钢综合竞争力，引领中国钢铁行业的发展。 1.3.3战略建议 坚持“精品加规模”的战略思想，在技术领先的基础上，发展服务先行的制造业，发挥产融结合的优势，打造数字化宝钢，成为绿色产业链的驱动者，在促进产业结构调整，推动公司二次创业的过程中，走出一条有宝钢特色的经营之路，推动公司由卓越走向优秀。 2.资产负债表水平分析 宝钢在资产负债表中，就资产而言2015年较2014年，流动资产下降6.03%，其中货币资金下降35.42%。而配置在非流动的资产则上升了6.45%。贡献最大的是在建工程上升25.67%。非流动资产在总资产的配置也升高了3%。可以见得公司的战略。 在负债中流动负债同比上升2.92%，但由于公司优化了融资方式降低了成本。所以一年内到期的流动负债下降了97.20%。非流动负债上升了32.41%，由于本年发行了20亿元中票与5亿欧元债，故应付债券上升了189.26%。负债合计上升7.21%。股东权益同比下降1.66%。 2.1质量分析 1、货币资金 可见2015年宝钢集团货币资金减少较快。其中库存现金下降最多。 2、应收账款 宝钢集团应收账款较去年降低。受到全球钢铁产能过剩的影响。 3、其他应收款 宝钢集团2015年其他应收款较去年增长较多，与产业结构优化升级有关。 4、存货 宝钢集团2015年的存货较去年有所下降，其中原材料同比下降最多。这与去产能有关系。 2.2结构分析 项目 2015-12-31 2014-12-31 占资产的比重增长百分点 金额 占资产的比重（%） 金额 占资产的比重（%） 资产总计100.00%100.00% 2.39% 货币资金 781,694.00 3.34% 1,210,380.00 5.29% -35.42% 其他应收款 105,723.00 0.45% 108,018.00 0.47% -2.12% 存货 2,351,580.00 10.04% 2,681,510.00 11.73% -12.30% 应付账款 915,806.00 3.91% 1,004,910.00 4.39% -8.87% 预收账款 1,246,790.00 5.33% 1,152,290.00 5.04% 8.20% 其他应付款 105,723.00 0.45% 114,161.00 0.50% -7.39% 一年内到期的非流动负债 450,000.00 1.92% 744,201.00 3.25% -39.53% 长期借款 911,103.00 3.89% 993,644.00 4.35% -8.31% 表为资产负债表结构分析表（单位：万元） 从表中可知，