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财务管理案例分析 现金流量比利润更重要—简析福田公司的资金管理 目 录 1. 课题背景介绍 2. 案例背景简介 3. 案例分析 4. 结论 课题背景介绍 通常，对于上市公司的财务报表的阅读与分析，我们都是通过计算和比较分析资产负债率、流动比率、速动比率三个指标即可判断企业负债的安全性和短期负债的偿还能力。 然而，以上财务评价指标所使用的利润总额、流动资产、速动资产等基本指标，在提供企业即期的偿债能力、资产的流动性和财务弹性等方面受到很大的限制。 因此，大家越来越关注现金流量状况和现金流量分析。 现金流量分析与偿债能力分析、盈利能力分析一样，将成为财务分析的重要组成部分。 案例背景简介 北汽福田汽车股份有限公司（简称福田汽车） 成立：1996年8月28日 性质：跨地区、跨行业、跨所有制的国有控股上市公司。 总部：北京市昌平区 现有：资产达70多亿元 员工2.3万余人 公司简介 中国商用车品种最齐全、规模最大的制造企业 通过阅读福田公司近3年的财务报告，以及同行业的其他同规模企业的财务报告，我们进行了一些简单的数据对比，并且发现如下现象： 案例背景简介 表 1 每股收益(元) 每股净资产(元） 净利润增长率(%) 每股未分配利润(元) 福田汽车 0.059 1.8500 3.1049 0.00406383238529052 曙光股份 0.45