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第四讲 信用风险管理;引言;与某一信用实体的信用事件挂钩的存款基本条款：
假定某存款存期1年，和A公司挂钩，挂钩事件为A公司破产或无法清偿其债务，在存期内，若没有发生信用事件，存款人将获得高于市场回报的回报；若发生信用事件，投资者将获得低回报甚至亏损。
现在的问题是如何确定高回报率和低回报率的数值 ;处理信用风险主要方法;约化方法则把公司违约看成是一个外在的过程,用Poisson过程来描述,即第一次发生跳时公司就违约.
违约强度可从市场上债券和信用违约互换(credit default swap 简称为CDS)的报价中推得.
;基本假定 ;;建模;;从而定解问题为
;定解问题的简化及求解;;;;以下步骤基本是标准做法。;;;为利用镜像法（[5]）求解上述问题，对终值条件作奇开拓。
;;;;;;
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