《商品期货价差套利与套期保值的应用分析》-毕业论文（设计）.docVIP

l 武汉长江工商学院 毕业论文(设计) 系： 经济与商务外语学院 专业： 金融学 年级： 2008级 题目：商品期货价差套利与套期保值的应用分析 学生： 学号： 指导教师： 职称: 讲师 2012年5月25日 目 录 摘 要 1 关键词 1 Abstract. 1 Key words 1 一、引言 2 二、商品期货的发展历程 2 三、价差套利理论 2 （一）价差套利的概念 2 (二)价差套利的种类及其差异 2 1.跨期套利 2 2.跨市场套利 3 3. 跨品种套利 3 四、套期保值理论 4 （一）套期保值的原理 4 （二）套期保值的种类 4 （三)套期保值的时点选择 4 （四）套期保值的主要风险及其规避 4 五、价差套利与套期保值的应用分析 4 （一）大豆豆粕价差套利分析 4 1.理论模型构建 5 2.实证分析 5 （二）大豆套期保值分析 5 1、卖出套期保值 5 2、买入套期保值 6 六、结论 7 参考文献．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7 致 谢．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8 l 商品期货价差套利与套期保值的应用分析 摘要:商品期货市场作为中国市场价格趋于正常、增加市场流动性并降低市场风险,是期货市场功能得到有效发挥的重要经济的重要组成部分,在中国经济的发展中发挥着重要的作用。中国的商品期货市场作为国内衍生产品的主力,在套期保值、避险等方面发挥着不可替代的作用。它的价差套利行为促使交易的活跃性。其中价差套利是期货市场最主要的投资方式和风险管理手段之一,它是一个综合的、全面的和连续的投资决策过程。围绕期货价差套利的理论与应用,分别对期货价差套利的不同种类差异、套利原理、套利方法等进行了浅析并附有应用实例。而其中套期保值是在现货和期货两个市场之间建立盈亏冲抵机制，以达到规避价格波动风险的交易方式，在此也通过具体的应用实例对其加以阐述。 本论文分为四个部分：首先提成论文选题中价差套利和套期保值在商品期货中的重要性；其次是介绍了商品期货产生的背景；再者是介绍了价差套利和套期保值理论概述；最后是通过应用实例介绍商品期货价差套利和套期保值的具体应用。 关键词：商品期货；价差套利 ；套期保值；应用 An analysis of Commodity Futures spread arbitrage and hedging applications Abstract: Commodity futures market is normal, as the Chinese market price tends to increase market liquidity and reduce market risk, the futures market functions effectively play an important part of the important economic, play an important role in Chinas economic development. The main force of Chinas commodity futures market as a domestic derivative products, plays an irreplaceable role in terms of hedging, hedging, etc.. It spread arbitrage to promote active transactions. Spread arbitrage is one of the futures market, the most important investment and risk management tools, it is an integrated, comprehensive and continuous investment decision-making process. Different kinds of differences around the Theory and Applications o