顺丰控股有限公司财务分析.pptx

;;1;;;;;;;1.1资产负债表水平分析;项目;一年内到期的非流动资产 ;固定资产清理 ;短期借款 ;一年内到期的非流动负债 ;影响非流动负债其他科目 ;1.2资产负债表垂直分析;;其他流动资产 ;在建工程 ;应付账款 ;递延所得税负债 ;2.1利润表水平分析;项目;四、营业利润;2.2利润表垂直分析;项目;四、营业利润;3.1现金流量表水平分析;项目;二、投资活动产生的现金流量 ;三、筹资活动产生的现金流量 ;四、现金及现金等价物净增加额 ;财务费用 ;3.2现金流量表垂直分析 （2015年度）;项目;二、投资活动产生的现???流量 ;三、筹资活动产生的现金流量 ;筹资活动现金流出小计 ;3.3现金流量表垂直分析 （2016年度）;项目;二、投资活动产生的现金流量 ;三、筹资活动产生的现金流量 ;筹资活动现金流出小计 ;4.财务报表异动项分析; (1).2016 年度公司发生重大资产重组事项，其以截至评估基准日2015年12月31 日本公司前身鼎泰新材的全部资产及负债（简称：置出资产）与泰森控股全体股东持有的截至评估基准日（2015 年 12 月 31 日）泰森控股 100% 股权（简称：置入资产）的等值部分进行置换，置入资产与置出资产的差额部分由本公司前身鼎泰新材以发行股份的方式自泰森控股全体股东处购买。2016年12月27 日，重大资产重组相关方签署正式的资产交割确认函。因此顺丰控股公司资产负债表、利润表以及现金流量表无论从水平和垂直上分析均呈现大幅度变化，这种大幅度变化属于正常变化。; ( 3 ).未分配利润：报告期内，公司实现归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为264,320.94 万元，完成2016 年度的业绩承诺。经公司 2017 年3月董事会审议通过的利润分配预案为：以公司2017 年1 月31 日总股本4,183,678,213 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。因此未非配利润水平和垂直均发生大幅变动，较同期增涨幅度较大。; （4）.投资性房地产：通过收购子公司带来投资性建筑物及投资性土地使用权分别增加 7.71 亿元和 10.87 亿元，以及合并范围变更导致投资收益发生大幅度变化，从占资产的比例上，由0.43%上升至4.87%，上升了4.44百分点。; （8）.无形资产：截至 2016 年 12 月 31 日，顺丰控股已签约土地面积约2,953 亩，总规划建筑面积约 212.7 万平米，已建成建筑面积约76.4 万平米，物流场地资源账面净值合计约人民币 61.7 亿元。变化主要原因是购买土地以及合并范围变更导致无形资产增加。;收入构成; （1）.营业收入：顺丰公司快递服务多项排名第一，已建立良好的市场口碑和品牌形象；在商务与中高端电商快递处于行业领先地位。因此2016 年度实现快件业务量 25.80亿票，同比增长 31.00%；实现不含税营业收入 574.83 亿元，持续经营业务营业收入同比增长 21.51%，其中速运物流不含税营业收入 571.41 亿元，同比增长 21.75%；另外，优质的服务也带来了高于同行的品牌溢价，公司 2014 年度、2015 年度和2016 年度近三年的票均收入看，顺丰控股快递业务票均收入分别为 23.61 元、23.83 元和 22.15 元，远高于行业平均水平。营业收入稳中有升，公司经营业绩良好。2015年9月，顺丰控股以股权转让的方式将主要从事商品销售及代理业务的商业板块相关资产和业务剥离，剥离后顺丰控股持续的主要经营业务为速运物流综合服务业务。速运物流取得营业收入57,141,419,990.30 元，占营业收入比重 99.40%。能取得良好的销售业绩主要得益于速运物流的快速发展和营业贡献，这个于实际相符合的。;2.营业成本; （2）.营业成本：在营运成本端，公司采用各种手段，不断提升营运资源使用效率，包括不限于：不断优化线路规划、网点设置，提升营运底盘工具的科学化和智能化水平，以及以及不断优化人工、运力、车辆、物料等资源投入模型，积极管控营运资源投入效率等等。此外，在管理成本方面，公司通过优化内部组织架构，大力推广移动办公自动化管理工具，持续提高三线管理效率，降低管理成本。且2015年9月，顺丰控股以股权转让的方式将主要从事商品销售及代理业务的商业板块相关资产和业务剥离，剥离后顺丰控股持续的主要经营业务为速运物流综合服务业务。速运物流营业成本为45,967,777,657.08，占营业成本比重99.57%，最主要包括职工薪酬、外包成本和运输成本，这主要是由于本年销售额大幅度增长，且将相关业务外包出去，因此相关成本增长幅