日本产险行业发展情况分析.docVIP

PAGE 33 日本产险行业发展情况分析报告 目 录 TOC \o 1-3 \h \z \u 第一部分：报告主要内容概括 2 第二部分：日本产险行业具体分析 4 一、产险市场整体情况 4 二、产险行业盈利分析 8 三、产险行业险种分析 11 四、财产险销售模式 16 五、产险资金运用 20 六、行业监管特点 23 七、日本主要产险公司介绍 24 八、日本产险市场的启示 32 第一部分：报告主要内容概括 日本保险市场经过多年的发展，已经成为世界上比较成熟的保险市场之一，虽然市场规模从最高峰的世界第一回落到目前的第三，但是其仍然有比较先进和科学的一面。本文主要分析日本产险行业的整体发展、销售模式、主要财产险公司经营情况等方面内容，为我司的发展提供参考和建议。 通过对日本产险行业的分析研究，本文主要的得出以下观点： 一、日本产险行业特点 1、日本产险市场比较成熟，经营主体数量稳定，寡头垄断严重，2015年前三大产险公司市场份额占比合计达78.7%。 2、在上世纪90年代的保险市场自由化及本世纪初的保险公司合并潮以后，日本产险市场经过近10年的休养生息，保费、净利润、净资产收益率均出现明显回升。 3、日本产险保费规模前三名为车险、火险及人身意外险，车险占比55%左右，火险占比17%左右，人身意外险占比11%左右，自主车险与强制车险保费比例由3:1逐渐改变为4:1。 4、日本1996年开始的产险费率市场化改革（包括商车费改）使得市场平均费率在几年内快速下降，加上承保责任的扩大导致赔付支出不断上升，由此引发了新一轮的竞争主体洗牌。经过兼并重组大潮、产品差异化及代理手续费率的不断优化之后，近5年强制车险及自主车险直接赔付率出现明显下降。 5、日本财产险销售模式主要有代理门店模式、保险经纪模式、保险公司直营模式，代理门店占主导地位，日本财产保险90%以上的业务来自于代理门店销售。 6、受低利率环境影响，日本产险投资收益率在90年代开始一路下滑，经过近10年的反复调整，目前维持在2.7%左右。 7、日本有非常成熟的产险行业组织，为产险行业的发展提供了比较好的引导、护航及自律作用。 8、前三大产险公司MSAD集团、日本财产保险公司、东京海上集团均已进军寿险业，但仍以产险为主，近5年保费业务及盈利情况改善明显。 二、日本产险行业发展启示 1、日本非车业务比例高达45%，火险、人身意外险、普通责任险等非车业务市场规模比较大。此外，车险赔付率远高于其他险种，通过日本前三大产险公司的赔付和利润分析也发现，车险业务占比最低的东京海上集团净利润率远高于另外两家公司，因此，产险公司未来还是需要尽量调整业务结构，尽量提升非车业务规模，降低车险业务占比。我司未来可以重点发展类似非车险种业务，如意外险、家财险、责任险等。 2、日本代理门店模式非常成熟发达，90%以上财产险业务都来源于这种模式，虽然有政府监管的原因，但是仍然有一定的借鉴意义，美国的EA门店模式也比较成熟，我司可以考虑通过销售公司在乡镇农村等合适区域开展门店销售模式的尝试。 3、日本1996年开始费率市场化改革，此后十多年赔付率及经营费用率居高不下，直到2011年才开始逐渐下降，趋向盈利，可见，日本的产险行业经过15年左右的调整才逐渐达到费率市场化改革的预期效果，因此，我国费率市场化改革预计也将会是一个比较长的调整过程，产险公司要做好长期的准备，制定相应的策略。 第二部分：日本产险行业具体分析 一、日本产险市场整体情况 （一）日本产险行业开始恢复稳步增长，近5年保费增速均高于GDP增速，保险密度及保险深度提升至近10年历史最高点 上世纪中期，日本产险行业经历了长达三十多年的高速发展期，进入上世纪90年代以后，日本经济泡沫破裂，加上97年亚洲金融危机、08年美国次贷危机的影响，日本产险行业进入十多年的衰退期。从2011年开始日本产险行业逐渐恢复增长，主要得益于日本经济的稍稍恢复及产寿险混业经营的逐步融合，图1可以看出，保费增速已经连续5年保持在2%以上，并高于GDP增速。 图1 日本GDP与产险行业保费增速 数据来源：日本内阁府，The General Insurance Association of Japan 2015年日本产险行业保险密度为71391日元/人（约合人民币3900元/人），保险深度为1.82%。从图2可以看出，日本产险行业保险密度及保险深度均从2011年开始逐渐提升，2015年升至近10年历史最高点。瑞士再保险的数据显示，日本的总保险深度排在世界前五，总保险密度排在世界前十，但是财产险的保险密度排名比较靠后，在15名之后。 图2 日本产险行业保险密度及保险深度 数据来源：The General Insurance Ass