中国保险公司发展模式研究（他山之石，可以攻玉）-微调版.docVIP

PAGE 2 中国保险公司发展模式研究 --他山之石，可以攻玉 目录 TOC \o 1-3 \h \z \u 报告主要观点 1 第一部分：财产险行业市场主体分析 3 一、财产险行业市场主体增长情况 3 二、财产险公司发展规律 5 三、财产险公司经营情况 7 第二部分：人身险行业市场主体分析 8 一、人身险行业市场主体增长情况 8 二、人身险公司发展规律 10 三、人身险公司经营情况 12 第三部分：保险公司发展模式分析 13 一、保险公司筛选结果 13 二、华泰保险：从质量效益型迈向价值成长型 14 三、阳光保险：定标杆，学平安 19 四、大地保险：遭遇危机，全方位转型，风雨过后终见彩虹 21 五、国华人寿：从“资产驱动负债，投资端拉动盈利”回归“优化与成长，承保与投资双驱动” 24 六、合众人寿：走内涵式发展之路 26 七、安邦产险、天安产险、永安、紫金、北部湾产险分析 29 八、对我司：他山之石、可以攻玉 36 战略与市场部 2018年6月 报告主要观点 中国大陆自1980年正式恢复保险业务以来，截止2016年底，已成立了81家财产险公司、76家人身险公司和10家保险集团，我们收集了产险行业、人身险行业及各家保险公司历年来的数据和相关资料，希望通过研究分析各家保险公司的发展模式，为我司发展提供有意义的参考，报告主要观点如下： 一、产险市场概况 1、产险行业从人保、平安、太保三大寡头垄断走向多强并立，2008年之后市场结构平稳，前八名产险公司占据82%左右市场份额。 2、财产险公司数量自2000年后以平均每年新增4.2家的速度增长，预计我国财产险公司数量还会继续快速增加，市场竞争会愈加激烈。 3、财产险公司平均首次盈利年份为第4.8年，内资平均首次盈利年份为第3.8年，外资为第6.4年，内资专业农险公司、有股东业务大力支持的财产险公司平均首次盈利年份为第2.2年。 二、人身险市场概况 1、人身险市场由于万能险的出现，部分公司实现弯道超车，寡头垄断结构被打破。国寿市场份额由65.0%降到17.3%，平安人寿由22.3%降到10.7%，太保寿由8.3降到4.3%，太保寿已从第三名跌到第七名，新华、泰康也被挤出前五名，安邦人寿、华夏人寿、富德生命挤进前五名。 2、人身险公司数量自2000年后以平均每年新增3.9家的速度增长，预计人身险公司数量同样还会保持快速增加，市场竞争也会愈加激烈。 3、人身险公司遵循“七平八盈”的规律，首次盈利年份为第7.7年，内资为第6.5年，外资为第9.8年，专业健康险公司为第8.5年，养老险公司为第7.6年，银行系寿险公司为第9.6年。 三、保险公司发展模式启示 1、中小保险公司可以参考“初期上规模”→“质量效益型”→“价值成长型”发展路径。从华泰、大地、国华的案例看出，保险公司成立初期需要快速上规模，有保费规模才能有转型的空间；之后在保持一定保费规模的基础上转向质量效益型，持续改善业务品质才能保证持续盈利；在积累一定的资产和管理资源的基础上，保险公司需要转向价值成长型，走价值成长型之路可以确保公司走的更远，走的更好。 2、阳光保险的标杆学习之路也是有值得称道之处，通过标杆学习，实施追随战略可以少走弯路，加快成功的步伐。但是，一定要抓住核心，筛选出适合自己的模仿之路。 3、从合众人寿以解决理赔痛点，提升服务品质，集中资源打造服务优势来实现突破式发展可见，中小保险公司可以集中资源，通过点的突破来带动面的发展。 4、紫金、北部湾产险的成功经验显示，中小保险公司在总部所在地有一定的品牌、政府和股东优势，我司可以在“精深浙江”方面多做工作，充分整合利用政府、股东等方面的资源，发挥好“浙商”品牌在浙江地区的优势。 5、除去股东或政府、政策资源等因素外，我们发现盈利能力较强的保险公司，包括平安、华泰、阳光等，法人治理结构都比较完善，管理层比较稳定，有长期、一贯的战略。 第一部分：财产险行业市场主体分析 一、财产险行业市场主体增长情况 （一）中国大陆在1980-2000年之间开始陆续成立财产险公司，但数量较少，维持着人保、平安、太保三大寡头垄断的市场格局 1980年，中国正式开始恢复国内财产保险业务，至1985年，全国仅中国人民保险公司一家公司经营财产险业务。1986年，新疆生产建设兵团农牧业生产保险公司（中华联合前身）成立；1988年，第一家股份制保险公司--平安保险公司成立；1991年，中国太平洋保险公司成立；1995-1996年，天安、华泰、永安、华安4家财产险公司成立。1999年中保集团解散，原中保集团财产保险有限公司改为中国人保。 此外，1981年，香港民安保险成立深圳分公司，这是第一