贷款业务培训信贷业务风险管理教学提纲.ppt

八、贷后检查的方式 1.信贷员自查 2.主管领导检查 3.银行内部稽核 4.外部审计 附 录 某银行贷后管理相关表格 贷后管理措施之一 ——风险分类 贷后管理的措施之二 ——风险预警 千里之堤，毁于蚁穴。 －－《老子》 以财务预警为例 企业失败与财务失败 企业失败的原因 －竞争激烈 －缺乏行业经验 －缺乏管理经验 －其他等原因 具体原因 －销路不好 －营业费用过高 －坏账太多 －存货积压 －固定资产过多 －地段不好 －竞争无力等 财务预警分析是以企业的财务报表、经营计划及其他相关资料为依据，利用数据分析方法，发现企业面临的财务危机情况，预先告知企业管理当局和其他利益相关者，以警示和督促企业管理当局采取有效措施，避免潜在的危机进一步恶化。 什么是财务预警分析 财务危机（ Financial Crisis ） 严重的的财务危机是财务失败（Financial failure）或破产（Bankruptcy）。 美国的Carmichael教授定义财务危机为： 企业履行义务时受阻，具体有如下四种表现形式： （l）流动性不足：流动负债大于流动资产，履行短期义务时遭遇困难； （2）权益不足：公司的长期偿债能力不足，由于留存收益呈现赤字，或者总负债大于总资产（即负权益）； （3）债务拖欠：公司不能偿付应付债务，或者违背了贷款协议条款； （4）资金不足：公司受限于或者无法获得各种额外资金。 财务预警方法 定量方法 定性方法 单变量模型是指在预测中使用单个变量，即采用个别财务比率来预测企业财务危机。1968年，美国学者威廉.比弗在《会计评论》上首次提出。 财务危机预测方法之一：单变量模型 1966年William Beaver选择了1954年至1964年间79个失败的企业与79个成功的企业进行比较分析，结果表明下列的财务指标能够最好地预测财务失败，各指标预测能力的大小顺序如下： 1．现金流量与债务总额之比； 2．净利润与资产总额之比（ROA）； 3．债务总额与资产总额之比（负债率）。 预测财务失败的比率指标 现金债务总额比＝ 总资产收益率＝ 资产负债率＝ ——每个破产企业在破产前一年的流动资产项目之间有如下重要关系： 1．破产的企业，在破产前现金越来越少，而应收帐款越来越多。 2．速动资产和流动资产有关比率在失败的企业和成功的企业之间没有明显差别，但现金和应收帐款的变化方向相反。 3．失败的企业在走向失败的过程中存货总是越来越少。 William Beaver的发现 在用单个财务比率预测企业破产时必须注意三个流动资产帐户：现金、应收帐款和存货。在现金帐户余额和存货帐户余额很低，而应收帐款帐户余额很高的情况下，要注意可能的破产问题。 结 论 多变量模型 企业陷入财务困境是由多方面的原因造成的，如盈利能力不足、偿债能力欠佳，成长能力不强，资产管理效率低下等。因此，综合运用多种财务指标来预测财务危机可能比运用单一指标效果更好。 奥特曼（ Altman ）z值模型 Z= 0.12X1+ 0.14X2+ 0.033X3+0.006X4+0.01X5 式中 X1 为营运资本/总资产 X2 为留存收益/总资产 X3 为息税前净利润/总资产 X4 为股东权益/负债总额 X5 为销售收入总额/资产总额 1968年奥特曼提出了著名的Z值多变量模型 Z值模型从企业的营运资本规模、获利能力、财务结构、偿债能力、资产利用效率等方面综合反映了企业财务状况。 奥特曼教授通过对Z分数模型的研究分析得出: Z值越小,该企业遭受财务失败的可能性就越大。 有关说明 Z值模型判定标准 Z值 （1968） 短期出现破产的概率 1.8以下 存在严重的财务危机，破产机率较高 1.8～2.8 存在一定的财务危机，破产机率较高 2.8～3.0 存在某些财务隐患 3.0以上 财务状况良好，无破产可能。 1974年，《会计杂志》提出Z值点为2.675。 在奥特曼的估计样本中，失败前第一年，Z值模型能够正确地判别出33家破产企业中的31家（破产企业误分率为6％），以及33家非破产企业中的32家（非破产企业误分率为3％）。 有关说明 实证研究 现实结果 检验结果 误判率 25家破产企业 24家破产 4％ 56家非破产企业 52家非破产 7％ 奥特曼模型在公司失败前第一、第二年的预测能力是比较强的，但在失败前第五年的预测准确率只有36％。 奥特曼的研究说明，低分值的企业比高分值的企业更