多方程时间序列模型.pptVIP

对于上述脉冲响应函数的结果的解释却存在一个问题：一般的VAR模型中的误差项协方差矩阵 ? 是非对角矩阵，这意味着扰动项向量?t 中的其他元素随着第 j个元素?jt 的变化而变化，这与计算脉冲响应函数时的假定 相矛盾。这就需要利用一个正交化的脉冲响应函数来解决这个问题。 解决这个问题的做法有两类： 正交化的处理方式(乔利斯基分解)---但依赖于变量的次序 广义脉冲响应函数----可克服上述缺点 当协方差矩阵 ? 是对角矩阵时，正交脉冲与广义脉冲的结果是一致的。当协方差矩阵 ? 是非对角矩阵时，Cholesky正交脉冲与广义脉冲只在 j=1 时相等 如果想显示累计的响应，则需要单击Accumulate Response选项。对于稳定的VAR模型，脉冲响应函数应趋向于0，且累计响应应趋向于某些非0常数。 本例选择钢铁行业及其主要的下游行业的销售收入数据做为各行业的需求变量，利用脉冲响应函数分析各下游行业自身需求的变动对钢铁行业需求的影响。 分别用y1 表示钢材销售收入；y2 表示建材销售收入 y3 表示汽车销售收入； y4 表示机械销售收入；y5 表示家电销售收入。样本区间为1999年1月～2002年12月，所采用数据均作了季节调整，指标名后加上后缀sa，并进行了协整检验，存在协整关系，这表明，所选的各下游行