智能投顾开展的制度去障与法律助推0.PDFVIP

! ! 政 法论坛 第 卷第 期 ()*+ ! ，,)+ ! #$% $’ !#$%’ () *(+#,#-.+ /-#’-’ .0 1.2 年 月 -./+ #$% 智能投顾开展的制度去障与法律助推0 郭 雳 : ， 摘 要 由于制度环境和监管指引等方面供给薄弱 目前智能投顾在我国的发展存在财富 管 % % ! % 理功能弱化 风险测评不充分 信息披露不到位等多方面问题 借鉴美国 澳大利亚等地相 ， % ， ， 关经验 监管层应当考虑引导智能投顾模式的本土化 渐进化发展 以强化信息披露为手段 以 ， ， 投资者适当性原则的细化为重点 探索 监管沙箱 等软治理方式 寻求金融科技与金融监管 的和谐统一! 关键词 智能投顾 全权委托 利益冲突 信息披露: ; ; ; ! #$% ， % ， ! 年中国政府工作报告中明确指出 要深化大数据 人工智能等研发应用 壮大数字经济 作为 ， % % ， 新一代人工智能研发运用的重要产物 智能投顾凭借其成本小 门槛低 规避情绪化交易等特点 经过短 ， ! ，#$#$ 短数年的发展 已经为国际主流成熟市场所认可 根据科尔尼预测 年美国智能投顾的资产管理 U.=. #+ # ! 预估中国智能投顾行业 5$$ ， 规模将增至 万亿美元 资产规模超过 亿美元 在全球智能投顾 # % 然 ， 市场中规模仅次于美国 位居世界第二 而 我国智能投顾的生存发展环境却与欧美发达国家存在很 ! ， ! 大不同 由于制度建设和监管指引等方面供给薄弱 智能投顾在我国呈现出明显的 水土不服 症状 ， ， 因此有必要对智能投顾行业在我国面临的问题及成因进行审视 同时借鉴域外经验 为其后续发展创造 % % ! 一个规范 科学 健康的生态 % 一 我国智能投顾开展的现状与问题 ［%］ 智能投顾是现阶段最