互换的设计和定价基础知识.pptVIP

假设距下一次利息支付日还有 的时间，并且该日的LIBOR率为 ，那么站在题目所给的时点上浮动利率债券的价值就应该为： 。另外，注意此题互换对于该机构的价值为： ，LIBOR无论期限多长其都是以年为基础报价的。 （一）制作定价信息表框架 与前两张表相对应，将sheet3工作表重命名为“利用债券组合定价”并选择A1：D22为表格区域。将A1：D1区域合并单元格并输入“债券组合定价信息表”，在A2：D2区域依次输入表头：年化后的互换期限、浮动利率、固定利率现金流、固定利率现金流现值。之后将整张表格加内外边框。 * （二）编辑和填充公式 在A3：D3区域各单元格中依次输入公式并使用公式自动填充的方法完成整张表格的公式输入。具体的： A3：“=IF(互换定价条件表!$B9,互换定价条件表!$B9/12,)” B3：“=IF($A3,互换定价条件表!$C9, )” C3：“=IF($A3,互换本金*(利用远期组合定价!$B3/(12/LIBOR报价期限_月)-1),)” D3：“=IF($A3,$C3*EXP(-$A3*$B3), )” * （三）添加价值显示区 同样的