专业的财务分析.pptVIP

2、现金资产报酬率＝经营活动现金流量/资产平均总额 指标说明：总资产现金回报率表明每1元资产通过经营活动所能形成的现金流量净额是多少，它反映了企业资产的经营收现水平。一般来说，该指标值越高，表明企业资产的利用效率越高，它也是衡量企业资产综合管理水平的重要指标。 3、现金权益报酬率＝经营活动现金流量/权益平均总额 指标说明：现金权益报酬率表明每1元投资通过经营活动所能形成的现金流量净额是多少，它反映了企业 盈利的经营收现水平。一般来说，该指标值越高，表明企业 资本报酬率越高，它也是衡量企业回报投资者水平的重要指标。 4、经营现金流量满足率=经营活动的现金流入/经营活动引起的现金流出 指标说明：这个比率表明企业经营活动所得现金满足其所需现金开支的程度。一般来讲 ,该比率的值应大于 1 ,这样企业才能在不增加负债的情况下维持简单再生产。它体现了企业经营活动产生有利现金流量的能力，也体现了企业盈利水平高低。其值越大 ,说明企业上述各方面的状况越好；反之,则说明企业上述各方面的状况越差。 偿债能力 1、现金流量比率 现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债 指标说明：评估企业短期偿债能力的最细致的财务比率。 能够动态、历史的观察企业的偿还债务能力。该币比例越大，企业流动性越好，偿债能力越强。 2、现金利息保障倍数＝（经营活动现金流量＋