工程经济分析基本要素课件.ppt

②还本付息额的计算（重点） 1）等额还本付息 a.定义 指在还款期内，每年偿付的本金利息之和是相等的，但每年支付的本金数和利息数均不相等。 b.步骤 a）计算建设期末的累计借款本金与资本化利息之和. b）根据等值计算原理，采用资金回收系数计算每年等值的还本付息额度A. A=建设期末的累计借款本金与资本化利息之和×(A/P,i,n) (A/P,i,n)=i（1＋i）n/｛（1＋i）n－1｝ c)计算每年应付的利息 每年应支付的利息=年初借款余额×年利率 其中：年初借款余额=还款起始年初借款余额（含支付的建设期利息） －本年之前各年偿还的本金累计 d)计算每年偿还的本金 本年偿还的本金=A－每年支付利息 c.适用范围 适用于投产初期效益较差，而后期效益较好的项目。 d.相关例题 例题：已知某项目建设期末贷款本利和累计为1000万元，按照贷款协议，采用等额还本付息的方法分5年还清，已知年利率为6%。求该项目还款期每年的还本额、付息额和还本付息总额。 解：每年的还本付息总额 A=P×（A/P,6%,5） =1000×0.2374 =237.4（万元） 还款期各年的还本额、付息额和还本付息总额见下表。 单位：万元 1 2 3 4 2）等额还本、利息照付 a.定义： 指在还款期内每年等额偿还本金，而利息按年初借款余额和利息率的乘积计算，利息不等，而且每年偿还的本利和不等。 b.步骤 a)计算建设期末的累计借款本金与资本化利息之和. b)计算在指定偿还期内，每年应偿还的本金A A=建设期末的累计借款本金与资本化利息之和/n n为贷款的偿还期（不包括建设期） c)计算每年应付的利息额 年应付利息=年初借款余额×年利率 d)计算每年的还本付息额总额 年还本付息总额=A＋年应付利息 c.适用范围 此方法适用于投产初期效益好，有充足现金流的项目。 d.相关例题 例题：以上一例题为例，求在等额还本、利息照付方式下每年的还本额、付息额和还本付息总额。 解： 每年的还本额A=1000/5=200（万元） 还款期各年的还本额、付息额和还本付息总额见下表。 （2）流动资金借款还本付息估算 是在企业的生产和销售环节中周转使用，虽然其物质形态不断发生转化，但其价值量具有长期的稳定性，通常不会因为生产经营的延续增加或减少。基于这一原因，流动资金借款在生产经营期内只计算每年所支付的利息，本金通常是在项目寿命期最后一年一次性偿还，也可在建设投资借款偿还后安排。 年流动资金借款利息=年初流动资金借款余额×流动资金借款年利率 8、其他费用计算 在工程经济分析中 ，一般可根据成本中的原材料、燃料动力成本、工资及福利费、折旧费、维简费、修理费及摊销费之和的一定百分比计算，并按照同类企业的 经验数据加以分析。 经营成本费用是项目评价特有的概念，用于项目评价的现金流量的分析。 总成本费用 折旧费、摊销费 利息支出 外购原材料、燃料及动力费 工资、福利 修理费 其他费用 经营成本 经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利+修理费+其他费用 经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 9、经营成本计算（重点） 1）概念：经营成本指项目从总成本中扣除折旧费、摊销费和利息支出以后的成本。 2）公式： 3）工程经济分析中经营成本作为独立的现金流出 经济分析考察的是特定经济系统的实际现金流入与流出，产品销售成本中已包含折旧费、摊销费和利息支出，而折旧是对固定资产投资的价值补偿，并不是真正发生的现金流出，固定资产投资已计入现金流出，如再将折旧计入现金流出会造成现金流出的重复计算；同样，摊销费也是以前建设投资支出的分摊，只是一种内部的现金转移，而非现金支出，为避免重复计算也不考虑。 贷款利息对于项目来说是实际的现金流出，在进行企业自有资金分析时应计入支出；但在考察全部投资的经济效果时，单就项目本身而论，并不考虑资金来源问题，因此不能把它看作支出。 4）折旧、摊销、利息不能作为现金流出的原因 3、流动资产 （1）流动资产定义 指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。包括存货、应收账款、预付账款、短期投资、存款和现金等。 （2）流动资金定义 指项目建成后保证其生产经营活动得以正常进行所必须的资金。 （3）根据其在再生产过程中的价值形态分为： 储备资金（原材料、燃料等） 生产资金（在制品、半成品、待摊费用） 成品资金（产成品、外购品等） 结算资金（应收、预付帐款等） 货币资金（备用金、现金、银行存款等） 1.企业会计制度中成本与费用都是企业经济资源的耗费，但二者之间有本质的区别。 （1）成本与企业特定资产或劳务相关，是企业为取得某种资产或劳务所付出代价的量度。成本不能抵减收