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理财产品可行性分析报告 【引言】 人民币理财产品，即由商业银行自行设计并发行，将募集到 的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产 品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产 品。 随着中国人财富的积累和高收入群体的增加，以及人口结构 中老年人比重的提髙，追求绝对收益的偏好会越来越明显，这个 趋势目前只是初见端倪，未来会越来越明显。 理财产品的兴起从本质上来讲是一种脱媒的现象，即资金从 银行体系分流出来，通过非银行渠道流入实体经济。脱媒的结果 是会加快利率市场化进程，为髙收益产品和其他金融创新提供空 间。未来银行体系继续脱媒是必然的趋势，利率市场化、资产证 券化的推进将会带来更多高收益的投资品种。 近年来的金融创新和市场变化为绝对收益型的产品提供了 更好的发展空间。例如，股指期货的出现为很多套保策略的实施 创造了条件，髙收益企业债的大量出现也使得债券型产品的预期 收益率得以大幅提高，去年以来，市场上陆续出现了股指期货套 利产品、分级债券基金等很多新的投资品种，这些品种都有望提 供与理财产品相竞争的相对稳定的绝对回报，从而为投资者提供 更多的选择。 【目录】 第一部分理财产品项目总论 总论作为可行性研究报告的首要部分,要综合叙述研究报告 中各部分的主要问题和研究结论，并对项目的可行与否提出最终 建议，为可行性研究的审批提供方便。 一、理财产品项目概况 (一） 项目名称 (二） 项目承办单位 (三） 可行性研究工作承担单位 (四） 项目可行性研究依据 本项目可行性研究报告编制依据如下： 《中华人民共和国公司法》； 《中华人民共和国行政许可法》； 《国务院关于投资体制改革的决定》国发（200 4) 《产业结构调整目录2011版； 《国民经济和社会发展第十二个五年发展规划 》； 《建设项目经济评价方法与参数（第三版)》， 国 家发展与改革委员会2006 年审核批准施行； 7. 《投资项目可行性研究指南》，国家发展与改 革 委员会2002年 8. 企业投资决议； 9. ……  10. (五） (六） 地方出台的相关投资法律法规等。 项目建设内容、规模、目标 项目建设地点 二、理财产品项目可行性研究主要结论 在可行性研究中，对项目的产品销售、原料供应、政策保障、 技术方案、资金总额及筹措、项目的财务效益和国民经济、社会 效益等重大问题，都应得出明确的结论，主要包括： (一） (二） (三） (四） (五） (六） 项目产品市场前景 项目原料供应问题 项目政策保障问题 项目资金保障问题 项目组织保障问题 项目技术保障问题 (七）项目人力保障问题 (八） (九） 项目风险控制问题 项目财务效益结 论 (十）项目社会效益结论 (十一）项目可行性综合 评价 三、主要技术经济指标表 在总论部分中，可将研究报告中各部分的主要技术经济指标 汇总，表列1技出术主经要济技指术标经汇济总指表标表，使审批和决策者对项目作全貌 了序解号。 名称 单位 数值 1项目投入总资金万元26136.00 1.1固定资产建设投资万元18295.20 1.2流动资金万元7840.80 2项目总投资万元20647.44 2.1固定资产建设投资万元18295.20 2.2铺底流动资金万元2352.24 3年营业收入（正常年份）万元36590.40 年总成本费用（正常年份）万元23783.76 年经营成本（正常年份）万元21954.24 年增值税（正常年份）万元2783.61 年销售税金及附加（正常年份）万元278.36 年利润总额（正常年份）万元12806.64 所得税（正常年份）万元3201.66 年税后利润（正常年份）万元9604.98 投资利润率％ 62.03 投资利税率％ 71.33 资本金投资利润率％ 80.63 资本金投资利税率％ 93.04 销售利润率％ 46.52 税后财务内部收益率（全部投资）％ 29.32 税前财务内部收益率（全部投资）％ 43.98 税后财务净现值FNPV (i=8%) 万元9147.60 税前财务净现值FNPV (i=8%) 万元11761.20 税后投资回收期年4.66 税前投资回收期年3.88 盈亏平衡点（生产能力利用率）％ 42.05 四、存在的问题及建议 对可行性研究中提出的项目的主要问题进行说明并提出解 决的建议。 1. 项目总投资来源及投入问题 项目总投资主要来自项目发起公司自筹资金，按照计划 在2012年3月份前完成项目申报审批工作。预计项目总投资资 金到位时间在2011年4月底。整个项目建设期内，主要完成项 目可研报告编制、项目备案、土建及配套工程、人员招聘及培训、 设备签约、设备生产、设备运行及验收等工作。 项目发起公司拟设立专项资金账户用于项目建设用资 金的管理工作。对于资金不足部分