期货从业资格考试期货基础计算题专项练习.docxVIP

[单选]1、某投资者购买了沪深?300?股指期货合约,合约价值为?150?万元,则其最低交易保 证金为(?)万元。 A、7.5 B、15 C、18 D、30 答案：C 解析：沪深?300 股指期货合约规定,最低交易保证金为合约价值的?12%,故本题中最低交易 保证金=150×12%=18(万元)。故?C?选项正确。 页码： 考察知识点： [单选]2、若沪深?300?股指期货于?2010?年?6?月?3?日（周四）已开始交易,则当日中国金 融期货交易所可供交易的沪深?300?股指期货合约应该有（?） A、IF1006,IF1007,IF1008,IF1009 B、IF1006,IF1007,IF1009,IF1012 C、IF1006,IF1009,IF1010,IF1012 D、IF1006,IF1009,IF1012,IF1103 答案：B 解析：沪深?300?股指期货合约规定,合约月份为当月、下月及随后两个季月。故?B?选项正 确。 页码： 考察知识点： [单选]3、短期国债采用指数报价法,某一面值为?10?万美元的?3?个月短期国债,当日成交价 为?92。报价指数?92?是以?100?减去不带百分号的(?)方式报价的。 A、月利率 B、季度利率 C、半年利率 D、年利率 答案：D 解析：P235 页码： 考察知识点： [单选]4、假定年利率为?8%,年指数股息率?d?为?1.5%,6?月?30?日是?6?月指数期货合约的 交割日。4?月?15?日的现货指数为?1450?点,则?4?月?15?日的指数期货理论价格是(?)点。 A、1459.64 B、1460.64 C、1469.64 D、1470.64 答案：C 解析： 页码： 考察知识点： [单选]5、买入?1?手?3?月份敲定价格为?2100?元/吨的大豆看涨期权,权利金为?10?元/吨,同 时买入?1?手?3?月份敲定价格为?2100?元/吨的大豆看跌期权,权利金为?20?元/吨,则该期权 投资组合的损益平衡点为(?) A、2070,2130 B、2110,2120 C、2200,1900 D、2200,2300 答案：A 解析：该投资策略为买入跨式套利，低平衡点=2100-30=2070，高平衡点=2100+30=2130。 页码： 考察知识点： [单选]6、某生产企业在?5?月份以?15000?元/吨卖出?4?手(1?手?25?吨)9?月份交割的铜期货 合约,为了防止价格上涨,于是以?500?影吨的权利金,买入?9?月份执行价格为?14800?元/吨 的铜看涨期权合约?4?手。当?9?月份期权到期前一天,期货价格涨到?16000?元/吨。该企业 若执行期权后并以?16000?元/吨的价格卖出平仓?4?手?9?月份的期货合约,最后再完成?4?手 期货合约的交割,该企业实际卖出铜的价格是(?)元/吨。(忽略佣金成本) A、15000 B、15500 C、15700 D、16000 答案：C 解析：期权合约的获利为：(16000-14800)×4?×25-500?×4?×25=70000(元)；每吨期权合约的 获利为：70000／100=700(元)；企业实际卖出的铜价为：15000+700=15700(元)。 页码： 考察知识点： [单选]7、某投机者卖出?2?张?9?月份到期的日元期货合约,每张金额为日元,成 交价为?0.006835?美元/日元,半个月后,该投机者将?2?张合约买入对冲平仓,成交价为 0.007030?美元/日元。该笔投机的结果是(?) A、盈利?4875?美元 B、亏损?4875?美元 C、盈利?5560?美元 D、亏损?5560?美元 答案：B 解析：期货合约上涨(7030-6835)=195?个点，该投资者亏损?195×12.5×2=4875(美元)。 页码： 考察知识点： [单选]8、某日,我国银行公布的外汇牌价为?1?美元兑?8.32?元人民币,这种外汇标价方法为(?) A、直接标价法 B、间接标价法 C、固定标价法 D、浮动标价法 答案：A 解析：用?1?个单位或?100?个单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币，称为 直接标价法。 页码： 考察知识点： [单选]9、7?月?1?日,某交易所的?9?月份大豆合约的价格是?2000?元/吨,11?月份大豆合约的 价格是?1950?元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素),则下列选项中可 使该投机者获利最大的是(?) A、9?月大豆合约的价格保持不变,11?月大豆合约的价格涨至?2050?元/吨 B、9?月大豆合约的价格涨至?2100?元/吨,11?月大豆合约的价格保持不变 C、9?月大豆合约的价格跌至?1900?元/吨,11?月大豆合约的价格涨