拟上市企业的股份制改造.pptVIP

拟上市企业的股份制改造 目 录 总论 1 企业和股东 3 企业的业务 5 企业的主要财产 7 企业的独立性 2 企业的股本及演变 4 关联交易和同业竞争 6 重大债权债务和重大资产变化 8 董、监事会的规范运作及相关 人员的任职资格 9 诉讼、仲裁、行政处罚及其它 事项 10 一、总论 有限责任公司改制为 股份公司是企业上市发行 的前提条件和基础工作。 一、总论 利： 可以通过上市募集资金 可以通过改制和发行上市，提高公司的知名度及品牌效应 股份制公司是最具活力的企业组织形式 带来股东的财富效应 股份制改造的利与弊 弊： 股权稀释，控制权分散 信息披露成本增加 改制（规范）成本支出（包括中介机构费用） 1.1股份制改造的依据： 依据 中国证监会《首发管理办法》中规定的企业首次公开发行与上市应具备的条件 未来募集资金投向 财务问题 规范运作 发行人的独立性（业务、资产、人员、财务、机构等） 主体资格 1.1股份制改造的关注要点： 二、企业的独立性 5机构独立 1业务独立 2资产独立 4财务独立 3人员独立 2.1业务独立 1 完整的产业链条 （包括研发、生产、销售） 2 完整的业务体系和 直接面对市场的能力 3 重点关注： 关联交易、 同业竞争、 承包经营、 代加工等行为 2.2资产独立性 土地、厂房