2018-219量化资产配置专题分析报告.pptxVIP

2018-219量化资产配置专题分析报告;在 2008 年的金融危机，全球的资本市场受到了不同程度的影响， 如果说要寻找一个稳定而且受影响程度相对较小的策略组合的 话，桥水全天候（Bridgewater All Weather）策略组合是其中之 一。全天候策略组合的背后原理是风险平价（Risk Parity），风 险平价资产配置方法强调的是对配置资产实现风险均衡，也就是 说每个资产在组合里的风险贡献相等。;目录;表格目录;;;Σ;;;;;;;;;第一组资产组合：沪深 300+中证国债+中证商品+中证货币 第二组资产组合：沪深 300+中证国债+中证商品;第二组到第五组资产组合的表现如图表 8 到图表 15 所示（为了页面简 洁，报告里只展示 f=Q 即权重调整频率为季度的结果，其他频率的结 果相似，不影响文章最后的总结），只以最终净值来衡量表现的话，最 好的依次是等权资产组合，风险平价资产组合和中证国债指数。;;图表 10 第三组资产组合滚动窗口表现;图表 12 第四组资产组合滚动窗口表现;图表 14 第五组资产组合滚动窗口表现;;;;THANKS